Qual é a relação risco-recompensa?
A relação risco-recompensa é um cálculo feito por traders de investimentos para avaliar o risco de uma transação antes de comprá-la. O cálculo da proporção é geralmente bastante direto, exigindo apenas a quantidade de dinheiro em jogo, a recompensa esperada e as perdas potenciais. O principal objetivo do índice é fornecer aos investidores uma representação numérica sobre se os investimentos em potencial valem o custo. Os investidores que tomam o tempo para fazer o cálculo podem evitar transações que podem parecer boas na superfície, mas provavelmente levarão a grandes perdas ao longo do tempo.
A compreensão do risco relativo de uma transação financeira é geralmente considerada essencial para o sucesso no mercado de investimentos, seja em ações, títulos ou fundos indexados. Embora alguns investidores tenham sorte ao selecionar cegamente as transações, essa prática é mais semelhante ao jogo do que ao investimento racional. Os investidores experientes buscam universalmente entender como a recompensa projetada se compara ao risco necessário para chegar lá. Esse é o objetivo da relação risco-recompensa.
A relação risco-recompensa é geralmente expressa numericamente, com base nas unidades monetárias. Por exemplo, $ 100 dólares americanos (USD) investidos em um fundo com um retorno potencial de $ 200 (USD) seriam expressos em 100: 200 ou 1: 2. Um índice de 1: 2 é geralmente considerado o menor índice “seguro” possível pela maioria dos principais consultores financeiros do mundo. Quanto maior a recompensa, melhor o investimento final. Os mesmos US $ 100 (USD) investidos em uma conta com um retorno esperado de US $ 500 (US $) renderiam uma taxa de recompensa de risco de 1: 5, por exemplo, que é muito mais favorável.
Geralmente é mais difícil calcular a parte “recompensa” da taxa de risco-recompensa. A recompensa antecipada geralmente é determinada pela análise cuidadosa dos gráficos de ações e tendências anteriores. Há alguma ciência envolvida - principalmente cálculos estatísticos e de desvio padrão -, mas muitas previsões fundamentadas e contabilidade de probabilidade também são necessárias. Software de rastreamento financeiro e preditores de tendências tecnológicas podem ser úteis para chegar a esses números. Os investidores também passam tempo lendo e estudando a saúde do mercado nos setores-alvo.
Geralmente, também existe alguma flexibilidade com risco. O risco inicial nem sempre precisa ser a quantia inicial de dinheiro. Os investidores geralmente optam por comprar seus investimentos com ordens de "stop loss" anexadas. Essas ordens essencialmente retiram os fundos e interrompem as negociações quando as perdas atingem um determinado fundo. Os investidores podem brincar com seu piso de stop loss para alterar a proporção, o que pode ajudar a determinar os contornos do investimento final.
Mesmo uma relação risco-recompensa que coloca as recompensas em potencial em até 500% não garante altos retornos. A volatilidade do mercado muda e os preços caem de maneiras inesperadas o tempo todo. Tudo o que a relação risco-recompensa diz é que o investimento tem mais probabilidade de não gerar um retorno favorável. Isso significa que é uma boa aposta para um investidor, mas nada é garantido.