Hva er risikobelønningsforholdet?

Risiko-belønningsgraden er en beregning laget av investeringshandlere for å vurdere hvor risikabel en transaksjon er før de kjøper inn den. Å beregne forholdet er vanligvis ganske greit, og krever bare mengden penger som står på spill, forventet belønning og potensielle tap. Hovedmålet med forholdet er å gi investorer en numerisk representasjon av om potensielle investeringer er verdt kostnaden. Investorer som tar seg tid til å foreta beregningen, kan unngå transaksjoner som kan virke bra på overflaten, men som sannsynligvis vil føre til store tap over tid.

Å forstå den relative risikoen for en økonomisk transaksjon anses generelt som essensielt for suksess i investeringsmarkedet, enten det er i aksjer, obligasjoner eller indekserte midler. Mens noen investorer har hell blindt valgt transaksjoner, er denne praksisen mer beslektet med å spille enn begrunnet å investere. Kyndige investorer søker universelt å forstå hvordan den anslåtte belønningen sammenligner med risikoen som kreves for å få there. Dette er målet med risikobelønningsforholdet.

Risikostrømforholdet uttrykkes vanligvis numerisk, basert på valutaenheter. For eksempel investerte $ 100 amerikanske dollar (USD) i et fond med en potensiell avkastning på $ 200 (USD) vil bli uttrykt som 100: 200, eller 1: 2. Et forhold på 1: 2 anses vanligvis som det laveste mulige "sikre" forholdet av de fleste av verdens største økonomiske rådgivere. Jo høyere belønning, jo bedre er den ultimate investeringen. Den samme $ 100 (USD) investert i en konto med en forventet avkastning på $ 500 (USD) ville gi et risiko-belønningsforhold på 1: 5, for eksempel, noe som er mye gunstigere.

Det er vanligvis vanskeligst å beregne "belønning" -delen av risikobelønningsforholdet. Forventet belønning bestemmes vanligvis ved nær analyse av aksjekart og tidligere trender. Det er noen vitenskap involvert - for det meste statistiske og standardavvikberegninger - men mye reasoNED spådommer og sannsynlighetsregnskap er også påkrevd. Finansiell sporingsprogramvare og teknologiske trender prediktorer kan være nyttige for å komme med disse tallene. Investorer bruker også tid på å lese og studere markedets helse i målsektorer.

Det er vanligvis en viss fleksibilitet med risiko også. Begynnende risiko trenger ikke alltid være startbeløpet. Investorer velger ofte å kjøpe investeringene sine med vedlagte "stop tap" -ordrer. Disse ordrene trekker i hovedsak midlene og stopper handelen når tap traff en viss bunn. Investorer kan spille med stopp-tap-gulvet for å endre forholdet, noe som kan bidra til å bestemme konturene av den ultimate investeringen.

Selv et risikobelønningsforhold som setter potensielle belønninger så høye som 500%, garanterer ikke høy avkastning. Endringer i markedets volatilitet og prisene synker på uventede måter hele tiden. Alt dette risikobelønningsforholdet sier er at investeringen er mer sannsynlig enn ikke å gi en favorittLe Return. Dette betyr at det er en god innsats for en investor, men ingenting er noen gang en sikker avtale.