Hva er forholdet mellom risiko og belønning?

Risiko-belønning-forholdet er en beregning foretatt av investeringshandlere for å vurdere hvor risikabel en transaksjon er før du kjøper inn den. Det er vanligvis ganske greit å beregne forholdet, noe som bare krever mengden penger som står på spill, forventet belønning og potensielle tap. Hovedmålet med forholdet er å gi investorer en numerisk fremstilling av om potensielle investeringer er verdt kostnaden. Investorer som tar seg tid til å gjøre beregningen kan unngå transaksjoner som kan virke bra på overflaten, men som sannsynligvis vil føre til store tap over tid.

Å forstå den relative risikoen for en finansiell transaksjon anses generelt som essensiell for å lykkes i investeringsmarkedet, enten det er i aksjer, obligasjoner eller indekserte fond. Mens noen investorer har hell med å velge transaksjoner, er denne fremgangsmåten mer beslektet med pengespill enn begrunnede investeringer. Kyndige investorer søker generelt å forstå hvordan den anslåtte belønningen sammenligner med risikoen som kreves for å komme dit. Dette er målet for risiko-belønning-forholdet.

Risiko-belønningsgraden uttrykkes vanligvis numerisk, basert på valutaseenheter. For eksempel ville $ 100 amerikanske dollar (USD) investert i et fond med en potensiell avkastning på $ 200 (USD) bli uttrykt som 100: 200 eller 1: 2. Et forhold på 1: 2 regnes vanligvis som det laveste mulige "sikre" forholdet av de fleste av verdens største økonomiske rådgivere. Jo høyere belønning, jo bedre blir den ultimate investeringen. Den samme $ 100 (USD) som er investert på en konto med en forventet avkastning på $ 500 (USD), vil for eksempel gi en risiko-belønningsgrad på 1: 5, noe som er mye gunstigere.

Det er vanligvis vanskeligst å beregne "belønning" -delen av risiko-belønningsgraden. Forventet belønning bestemmes vanligvis ved tett analyse av aksjekart og tidligere trender. Det er noe vitenskap involvert - mest statistiske beregninger og standardavvikberegninger - men det er også nødvendig med mange begrunnede prediksjoner og sannsynlighetsregnskap. Prognoser for finansiell sporingsprogramvare og teknologiske trender kan være nyttig når du kommer frem til disse tallene. Investorer bruker også tid på å lese og studere markedets helse i målsektorer.

Det er vanligvis en viss fleksibilitet med risiko også. Begynnelsesrisiko trenger ikke alltid være startbeløpet. Investorer velger ofte å kjøpe sine investeringer med vedlagte "stop loss" -ordre. Disse ordrene trekker i hovedsak ut midlene og stopper handelen når tap har nådd en viss bunn. Investorer kan spille med stopp-loss-gulvet for å endre forholdet, noe som kan bidra til å bestemme konturene av den ultimate investeringen.

Selv en risiko-belønningsgrad som gir potensielle fordeler så høye som 500% garanterer ikke høy avkastning. Volatilitet i markedet endrer seg og prisene synker på uventede måter hele tiden. Alt risiko / belønningsgraden sier er at investeringen er mer sannsynlig enn ikke å gi en gunstig avkastning. Dette betyr at det er en god innsats for en investor, men ingenting er noen gang en sikker avtale.