Was ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis?
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist eine Berechnung, die von Investmenthändlern durchgeführt wird, um zu beurteilen, wie riskant ein Geschäft ist, bevor es gekauft wird. Die Berechnung des Verhältnisses ist in der Regel recht unkompliziert und erfordert nur den verfügbaren Geldbetrag, die erwartete Belohnung und die potenziellen Verluste. Das Hauptziel des Verhältnisses besteht darin, den Anlegern eine numerische Darstellung zu geben, ob potenzielle Investitionen die Kosten wert sind. Anleger, die sich die Zeit nehmen, um die Berechnung vorzunehmen, können Transaktionen vermeiden, die auf den ersten Blick als gut erscheinen, aber mit der Zeit wahrscheinlich zu großen Verlusten führen.
Das Verständnis des relativen Risikos einer Finanztransaktion wird im Allgemeinen als wesentlich für den Erfolg auf dem Investmentmarkt angesehen, unabhängig davon, ob es sich um Aktien, Anleihen oder indexierte Fonds handelt. Während einige Anleger das Glück haben, Transaktionen blind auszuwählen, ähnelt diese Praxis eher dem Glücksspiel als dem vernünftigen Investieren. Kluge Anleger versuchen allgemein zu verstehen, wie die prognostizierte Belohnung mit dem Risiko verglichen wird, das erforderlich ist, um dahin zu gelangen. Dies ist das Ziel des Risiko-Ertrags-Verhältnisses.
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis wird normalerweise auf der Grundlage von Währungseinheiten numerisch ausgedrückt. Beispielsweise würden 100 US-Dollar (USD), die in einen Fonds mit einer potenziellen Rendite von 200 US-Dollar (USD) investiert wurden, als 100: 200 oder 1: 2 ausgedrückt. Ein Verhältnis von 1: 2 wird von den meisten großen Finanzberatern der Welt normalerweise als das niedrigstmögliche „sichere“ Verhältnis angesehen. Je höher die Belohnung, desto besser die endgültige Investition. Dieselben 100 US-Dollar, die in ein Konto mit einer erwarteten Rendite von 500 US-Dollar investiert werden, ergeben beispielsweise ein Verhältnis von Risiko und Ertrag von 1: 5, das viel günstiger ist.
Es ist normalerweise am schwierigsten, den Belohnungsanteil des Risiko-Belohnungs-Verhältnisses zu berechnen. Die erwartete Belohnung wird normalerweise durch eine genaue Analyse der Aktiencharts und früherer Trends bestimmt. Es gibt einige wissenschaftliche Aspekte - hauptsächlich statistische und Standardabweichungsberechnungen -, aber es sind auch viele begründete Vorhersagen und Wahrscheinlichkeitsrechnungen erforderlich. Finanz-Tracking-Software und Prädiktoren für technologische Trends können bei der Ermittlung dieser Zahlen hilfreich sein. Investoren verbringen auch Zeit damit, die Gesundheit des Marktes in den Zielsektoren zu lesen und zu studieren.
Auch mit dem Risiko ist in der Regel eine gewisse Flexibilität verbunden. Das Anfangsrisiko muss nicht immer der Startbetrag sein. Anleger entscheiden sich häufig für den Kauf ihrer Anlagen mit angehängten Stop-Loss-Aufträgen. Diese Aufträge ziehen im Wesentlichen das Geld ab und stoppen den Handel, sobald die Verluste einen bestimmten Tiefpunkt erreicht haben. Anleger können mit ihrem Stop-Loss-Floor spielen, um das Verhältnis zu ändern, wodurch die Konturen der endgültigen Investition bestimmt werden können.
Selbst ein Risiko-Ertrags-Verhältnis, das die potenziellen Erträge auf bis zu 500% erhöht, garantiert keine hohen Renditen. Die Volatilität der Märkte ändert sich und die Preise fallen die ganze Zeit auf unerwartete Weise. Alles, was das Risiko-Ertrags-Verhältnis aussagt, ist, dass die Investition höchstwahrscheinlich eine günstige Rendite abwirft. Dies bedeutet, dass es eine gute Wette für einen Investor ist, aber nichts ist jemals ein sicheres Geschäft.