¿Qué es la relación riesgo-recompensa?
La relación riesgo-recompensa es un cálculo realizado por los inversores de inversión para evaluar qué tan arriesgada es una transacción antes de comprarla. El cálculo de la proporción suele ser bastante sencillo, ya que solo requiere la cantidad de dinero en juego, la recompensa esperada y las pérdidas potenciales. El objetivo principal de la relación es proporcionar a los inversores una representación numérica de si las inversiones potenciales valen el costo. Los inversores que se toman el tiempo para hacer el cálculo pueden evitar las transacciones que pueden parecer buenas en la superficie, pero que pueden generar grandes pérdidas con el tiempo.
Comprender el riesgo relativo de una transacción financiera generalmente se considera esencial para el éxito en el mercado de inversión, ya sea en acciones, bonos o fondos indexados. Si bien algunos inversionistas tienen suerte al seleccionar transacciones a ciegas, esta práctica es más parecida al juego que a la inversión razonada. Los inversores expertos buscan universalmente entender cómo la recompensa proyectada se compara con el riesgo requerido para llegar allí. Este es el objetivo de la relación riesgo-recompensa.
La relación riesgo-recompensa generalmente se expresa numéricamente, en función de las unidades monetarias. Por ejemplo, $ 100 dólares estadounidenses (USD) invertidos en un fondo con un rendimiento potencial de $ 200 (USD) se expresarían como 100: 200 o 1: 2. La mayoría de los principales asesores financieros del mundo consideran que la proporción 1: 2 es la proporción "segura" más baja posible. Cuanto mayor sea la recompensa, mejor será la inversión final. Los mismos $ 100 (USD) invertidos en una cuenta con un rendimiento esperado de $ 500 (USD) arrojarían una relación riesgo-recompensa de 1: 5, por ejemplo, que es mucho más favorable.
Por lo general, es más difícil calcular la porción de "recompensa" de la relación riesgo-recompensa. La recompensa anticipada generalmente se determina mediante un análisis detallado de los gráficos de acciones y las tendencias anteriores. Hay algo de ciencia involucrada, principalmente cálculos estadísticos y de desviación estándar, pero también se requieren muchas predicciones razonadas y contabilidad de probabilidad. El software de seguimiento financiero y los predictores de tendencias tecnológicas pueden ser útiles para obtener estos números. Los inversores también pasan tiempo leyendo y estudiando la salud del mercado en los sectores objetivo.
Por lo general, también hay cierta flexibilidad con el riesgo. El riesgo inicial no siempre tiene que ser la cantidad inicial de dinero. Los inversores a menudo eligen comprar sus inversiones con órdenes adjuntas de "stop loss". Estas órdenes esencialmente retiran los fondos y detienen el comercio una vez que las pérdidas alcanzan cierto fondo. Los inversores pueden jugar con su piso de stop-loss para cambiar la relación, lo que puede ayudar a determinar los contornos de la inversión final.
Incluso una relación riesgo-recompensa que pone las recompensas potenciales tan altas como 500% no garantiza altos retornos. La volatilidad del mercado cambia y los precios caen de manera inesperada todo el tiempo. Todo lo que dice la relación riesgo-recompensa es que es más probable que la inversión rinda un rendimiento favorable. Esto significa que es una buena apuesta para un inversor, pero nada es seguro.