Vad är risk-belöningsgraden?
Risk-belöningsgraden är en beräkning som görs av investeringshandlare för att bedöma hur riskabel en transaktion är innan man köper in den. Beräkningen av förhållandet är vanligtvis ganska enkelt, vilket endast kräver det belopp som står på spel, den förväntade belöningen och de potentiella förlusterna. Huvudmålet med kvoten är att ge investerare en numerisk representation av om potentiella investeringar är värda kostnaden. Investerare som tar sig tid att beräkna kan undvika transaktioner som kan verka bra på ytan, men som sannolikt kommer att leda till stora förluster över tid.
Att förstå den relativa risken för en finansiell transaktion anses vanligtvis avgörande för att lyckas på investeringsmarknaden, oavsett om det är aktier, obligationer eller indexerade fonder. Medan vissa investerare har tur blint att välja transaktioner, är denna praxis mer besläktad med spel än berättigade investeringar. Kyndiga investerare försöker allmänt förstå hur den beräknade belöningen jämförs med risken som krävs för att komma dit. Detta är målet för risk-belöningsgraden.
Risk-belöningsförhållandet uttrycks vanligtvis numeriskt, baserat på valutaenheter. Exempelvis skulle 100 USD (USD) som investerats i en fond med en potentiell avkastning på $ 200 (USD) uttryckas som 100: 200 eller 1: 2. Förhållandet 1: 2 anses vanligen vara det lägsta möjliga ”säkra” förhållandet av de flesta av världens största finansiella rådgivare. Ju högre belöning, desto bättre är den ultimata investeringen. Samma $ 100 (USD) som investerats på ett konto med en förväntad avkastning på $ 500 (USD) skulle till exempel ge en risk-belöningsgrad på 1: 5, vilket är mycket gynnsammare.
Det är vanligtvis svårast att beräkna ”belöning” -delen av risk-belöningsgraden. Förväntad belöning bestäms vanligtvis genom en nära analys av aktiekartor och tidigare trender. Det finns en del vetenskap involverade - mestadels statistiska beräkningar och beräkningar av standardavvikelse - men det krävs också en hel del motiverade förutsägelser och sannolikhetsredovisning. Förutsägare för ekonomisk spårningsprogramvara och tekniska trender kan vara till hjälp för att komma med dessa siffror. Investerare lägger också tid på att läsa och studera marknadens hälsa i målsektorerna.
Det finns oftast viss flexibilitet med risk också. Börjarisk behöver inte alltid vara utgångsbeloppet. Investerare väljer ofta att köpa sina investeringar med bifogade ”stop loss” -beställningar. Dessa order drar i huvudsak ut fonderna och stoppar handeln när förlusterna träffade en viss botten. Investerare kan spela med sitt stop-loss-golv för att ändra förhållandet, vilket kan hjälpa till att bestämma konturerna för den ultimata investeringen.
Till och med ett risk-belöningsförhållande som sätter de potentiella fördelarna så högt som 500% garanterar inte hög avkastning. Volatiliteten på marknaden förändras och priserna sjunker på oväntade sätt hela tiden. Allt som risk-belöningsgraden säger är att investeringen är mer troligt än att inte ge en gynnsam avkastning. Detta innebär att det är en bra satsning för en investerare, men ingenting är någonsin en säker affär.