Jaki jest stosunek ryzyka do nagrody?
Współczynnik ryzyka do zysku jest obliczeniem dokonywanym przez traderów inwestycyjnych w celu oceny, jak ryzykowna jest transakcja przed jej kupieniem. Obliczanie współczynnika jest zwykle dość proste, wymagając jedynie kwoty pieniędzy w grę, oczekiwanej nagrody i potencjalnych strat. Głównym celem tego wskaźnika jest zapewnienie inwestorom liczbowego przedstawienia, czy potencjalne inwestycje są warte kosztu. Inwestorzy, którzy poświęcają czas na wykonanie obliczeń, mogą uniknąć transakcji, które na pozór mogą wydawać się dobre, ale z czasem mogą prowadzić do wielkich strat.
Zrozumienie względnego ryzyka transakcji finansowej jest ogólnie uważane za niezbędne do odniesienia sukcesu na rynku inwestycyjnym, zarówno w akcjach, obligacjach, jak i indeksowanych funduszach. Chociaż niektórzy inwestorzy mają szczęście, wybierając na ślepo transakcje, ta praktyka jest bardziej zbliżona do hazardu niż do uzasadnionego inwestowania. Doświadczeni inwestorzy na ogół starają się zrozumieć, w jaki sposób przewidywana nagroda wypada w porównaniu z ryzykiem wymaganym do dotarcia. To jest cel stosunku ryzyka do nagrody.
Wskaźnik ryzyka do zysku jest zwykle wyrażany liczbowo, w oparciu o jednostki walutowe. Na przykład 100 USD (USD) zainwestowanych w fundusz z potencjalnym zwrotem w wysokości 200 USD (USD) wyrażono by jako 100: 200 lub 1: 2. Współczynnik 1: 2 jest zwykle uważany za najniższy możliwy „bezpieczny” współczynnik przez większość głównych doradców finansowych na świecie. Im wyższa nagroda, tym lepsza ostateczna inwestycja. Taki sam 100 USD (USD) zainwestowany w rachunek o oczekiwanej stopie zwrotu 500 USD (USD) dałby na przykład stosunek ryzyka do zysku 1: 5, co jest znacznie korzystniejsze.
Zazwyczaj najtrudniej jest obliczyć część „nagrody” stosunku ryzyka do nagrody. Przewidywana nagroda jest zwykle określana na podstawie dokładnej analizy wykresów giełdowych i wcześniejszych trendów. W grę wchodzi nauka - głównie obliczenia statystyczne i odchylenia standardowe - ale wymagane są również wiele uzasadnionych prognoz i rachunków prawdopodobieństwa. Oprogramowanie do śledzenia finansów i predyktory trendów technologicznych mogą być pomocne w opracowaniu tych liczb. Inwestorzy spędzają również czas na czytaniu i badaniu kondycji rynku w docelowych sektorach.
Ryzyko wiąże się zwykle z pewną elastycznością. Początkowe ryzyko nie zawsze musi być początkową kwotą pieniędzy. Inwestorzy często decydują się na zakup swoich inwestycji z dołączonymi zleceniami „stop loss”. Zlecenia te zasadniczo wypłacają środki i zatrzymują obrót, gdy straty osiągną określony poziom. Inwestorzy mogą bawić się stopą ograniczającą stratę, aby zmienić współczynnik, co może pomóc w określeniu konturów ostatecznej inwestycji.
Nawet stosunek ryzyka do nagrody, który stawia potencjalne korzyści nawet na poziomie 500%, nie gwarantuje wysokich zysków. Zmiany niestabilności rynku i ceny spadają w nieoczekiwany sposób przez cały czas. Wszystko, co mówi stosunek ryzyka do zysku, mówi, że inwestycja raczej nie przyniesie korzystnego zwrotu. Oznacza to, że jest to dobry wybór dla inwestora, ale nic nigdy nie jest pewną umową.