Wat is de risico-opbrengstverhouding?
De risico-opbrengstratio is een berekening die door beleggingshandelaren wordt gemaakt om te beoordelen hoe riskant een transactie is voordat ze zich erin kopen. Het berekenen van de ratio is meestal vrij eenvoudig en vereist alleen het bedrag dat op het spel staat, de verwachte beloning en de potentiële verliezen. Het hoofddoel van de ratio is om beleggers een numerieke weergave te geven van de vraag of potentiële investeringen de kosten waard zijn. Beleggers die de tijd nemen om de berekening te maken, kunnen transacties vermijden die op het eerste gezicht goed lijken, maar in de loop van de tijd waarschijnlijk tot grote verliezen leiden.
Inzicht in het relatieve risico van een financiële transactie wordt over het algemeen als essentieel beschouwd voor succes op de beleggingsmarkt, zowel in aandelen, obligaties of geïndexeerde fondsen. Hoewel sommige beleggers geluk hebben om blindelings transacties te selecteren, lijkt deze praktijk meer op gokken dan op gemotiveerd beleggen. Slimme beleggers proberen universeel te begrijpen hoe de verwachte beloning zich verhoudt tot het risico dat nodig is om daar te komen. Dit is het doel van de risico-batenverhouding.
De risico-batenverhouding wordt meestal numeriek uitgedrukt, op basis van valuta-eenheden. Bijvoorbeeld, $ 100 US dollar (USD) belegd in een fonds met een potentieel rendement van $ 200 (USD) zou worden uitgedrukt als 100: 200 of 1: 2. Een 1: 2-ratio wordt door de meeste grote financiële adviseurs ter wereld meestal als de laagst mogelijke "veilige" ratio beschouwd. Hoe hoger de beloning, hoe beter de uiteindelijke investering. Diezelfde $ 100 (USD) die wordt geïnvesteerd in een rekening met een verwacht rendement van $ 500 (USD) zou bijvoorbeeld een 1: 5 risico-opbrengstverhouding opleveren, die veel gunstiger is.
Het is meestal het moeilijkst om het 'belonings'-gedeelte van de risico-opbrengstverhouding te berekenen. De verwachte beloning wordt meestal bepaald door een nauwkeurige analyse van aandelengrafieken en eerdere trends. Er is enige wetenschap bij betrokken - meestal statistische en standaardafwijkingsberekeningen - maar er zijn ook veel gemotiveerde voorspellingen en waarschijnlijkheidsrekening vereist. Financiële tracking software en technologische trends voorspellers kunnen nuttig zijn bij het bedenken van deze cijfers. Beleggers besteden ook tijd aan het lezen en bestuderen van de gezondheid van de markt in doelsectoren.
Er is meestal ook enige flexibiliteit met risico's. Beginrisico hoeft niet altijd het startbedrag te zijn. Beleggers kiezen er vaak voor om hun beleggingen te kopen met bijgevoegde 'stop loss'-orders. Deze orders trekken in wezen de fondsen op en stoppen de handel zodra verliezen een bepaalde bodem raken. Beleggers kunnen spelen met hun stop-loss vloer om de ratio te wijzigen, wat kan helpen de contouren van de ultieme investering te bepalen.
Zelfs een risico-batenverhouding die de potentiële opbrengsten zo hoog maakt als 500%, garandeert geen hoog rendement. Marktvolatiliteit verandert en prijzen dalen de hele tijd op onverwachte manieren. Het enige dat de risico-batenverhouding zegt, is dat de investering waarschijnlijk een gunstig rendement oplevert. Dit betekent dat het een goede gok is voor een belegger, maar niets is ooit een zekere deal.