Was ist Bucketing im Finanzbereich?
Als eine Praxis, die von den meisten Finanzkreisen als unethisch angesehen wird, beinhaltet das Bucketing den Versuch eines Maklers, Täuschungen anzuwenden, um Investitionsgewinne für sein oder ihr persönliches Portfolio zu erzielen. Im Wesentlichen beinhaltet Bucketing die Bestätigung einer Bestellung von einem Kunden, ohne die Bestellung tatsächlich im Namen des Kunden auszuführen. Die Erwartung ist, dass der Broker in der Lage ist, genügend Gewinn zu erzielen, um die Differenz zum Kunden zu einem späteren Zeitpunkt auszugleichen, entweder aufgrund der Ausführung des Auftrags zu einem späteren Zeitpunkt oder durch Gewinne, die aus anderen Transaktionen generiert werden.
Das Bucketing kann auf verschiedene Arten erfolgen. Während bei allen Formen des Bucketing der Broker oder die Brokerbestätigungen die Ausführung von Aufträgen an den Kunden betreffen, die tatsächlich noch nicht abgeschlossen wurden, führt der Broker bei einigen Formen des Bucketing die Transaktion auf seinem eigenen Anlagekonto aus. Wenn der Preis steigt, realisiert der Broker einen Gewinn und führt den Auftrag für den Kunden verspätet aus, berechnet jedoch den höheren Satz. Mit dieser Vereinbarung besteht eine gute Chance, dass der Anleger einfach den zwischen dem Zeitpunkt der Entscheidung zur Ausführung der Transaktion und der Bestätigung durch den Broker, dass die Transaktion abgeschlossen ist, gestiegenen Preis annimmt.
In anderen Fällen von Bucketing führt der Broker den Auftrag nicht für den Kunden oder als Teil einer Transaktion über persönliche Anlagen aus. Stattdessen wird die Bestellung bestätigt, aber nicht aufgegeben. Wenn der Preis steigt, führt der Broker den Auftrag aus und berechnet dem Kunden den höheren Preis. Sollte der Preis fallen, führt der Broker den Auftrag immer noch verspätet aus und zahlt den niedrigeren Preis, berechnet dem Kunden jedoch immer noch den ursprünglich höheren Preis. Diese Art der Verrechnung kommt nicht den Maklern persönlich zugute, sondern schafft zusätzliche Einnahmen für die Makler.
Die Praxis des Bucketing gilt nicht nur als unethisch, sondern ist auch in nahezu allen Finanzmärkten der Welt illegal. Viele Länder haben strenge Gesetze gegen die Praxis des Bucketing. Die Strafen reichen von erheblichen Bußgeldern pro Transaktion bis zum Widerruf von legalen Anmeldeinformationen, um innerhalb der Finanzgemeinschaft zu funktionieren. In einigen Fällen ist es möglich, dass Makler inhaftiert werden, weil sie Bucketing-Praktiken ausüben und andere Strafen verhängen.