Co je to Bucketing v oblasti financí?

Jako praxe, kterou většina finanční komunity považuje za neetickou, zahrnuje bucketing pokus makléře využít podvod, aby generoval investiční zisky pro své osobní portfolio. V zásadě zahrnuje bucketing potvrzení objednávky od klienta, aniž by příkaz skutečně provedl jménem klienta. Předpokládá se, že makléř bude schopen realizovat dostatečný zisk k vyrovnání rozdílu s klientem k budoucímu datu, a to buď díky provedení příkazu k pozdějšímu datu, nebo prostřednictvím zisků generovaných při jiných transakcích.

Kbelík může probíhat několika různými způsoby. Zatímco ve všech formách bucketingu je zahrnuto potvrzení makléře nebo makléře o provedení příkazů klientovi, které nebyly skutečně dokončeny, některé formy bucketingu zahrnují makléře provádějícího transakci na jeho vlastním investičním účtu. Pokud cena vzroste, zprostředkovatel dosáhne zisku a poté zpožděně provede pokyn pro klienta, ale účtuje vyšší sazbu. S tímto ujednáním existuje dobrá šance, že investor jednoduše převezme zvýšenou cenu mezi časem rozhodnutí o provedení transakce a potvrzením obdrženým od makléře, že transakce je dokončena.

V jiných případech bucketingu broker nevykonává pokyn pro klienta nebo jako součást transakce s osobními investicemi. Místo toho je objednávka potvrzena, ale nikoli zadána. Pokud cena vzroste, zprostředkovatel provede objednávku a účtuje klientovi vyšší cenu. Pokud cena klesne, makléř stále provede objednávku opožděně a zaplatí nižší cenu, ale stále účtuje klientovi původní vyšší cenu. Tento typ ofsetové transakce neprospívá makléřům osobně, ale vytváří další příjmy za zprostředkování.

Spolu s tím, že je považována za neetickou, je praktikování bucketingu také nezákonné téměř na každém finančním trhu po celém světě. Mnoho zemí má přísné zákony proti praktikám bucketingu, přičemž sankce se pohybují od značných pokut za transakci až po zrušení zákonných údajů, aby fungovaly ve finančním společenství. V některých případech je možné, aby makléři byli uvězněni za to, že se kromě praktikování dalších trestů věnovali i praktikám v oblasti bucketingu.