In finanza, cosa sta secchio?

Come pratica considerata dalla maggior parte della comunità finanziaria non etica, il secchio comporta il tentativo di un broker di utilizzare l'inganno per generare profitti di investimento per il suo portafoglio personale.In sostanza, il bucketing prevede la conferma di un ordine da un cliente senza effettivamente eseguire l'ordine per conto del cliente.L'anticipazione è che il broker sarà in grado di realizzare un profitto sufficiente per compensare la differenza per il cliente in una data futura, a causa dell'esecuzione dell'ordine in una data successiva o attraverso i profitti generati su altre transazioni.

Il secchio può avvenire in un paio di modi diversi.Mentre tutte le forme di secchio coinvolgono il broker o la conferma dei broker l'esecuzione di ordini al cliente che non sono stati effettivamente completati, alcune forme di secchio coinvolgono il broker che esegue la transazione sul proprio conto di investimento.Se il prezzo aumenta, il broker realizza un profitto e quindi esegue in ritardo l'ordine per il cliente, ma addebitando il tasso più elevato.Con questo accordo, vi è una buona probabilità che l'investitore presuppone semplicemente che il prezzo sia aumentato tra il tempo della decisione di eseguire la transazione e la conferma ricevuta dal broker che la transazione è completa.

In altri casi di secchio, il broker non esegue l'ordine per il cliente o come parte di una transazione sugli investimenti personali.Invece, l'ordine è confermato, ma non effettuato.Se il prezzo aumenta, il broker esegue l'ordine e addebita il prezzo più elevato per il cliente.Se il prezzo diminuisce, il broker esegue ancora l'ordine in ritardo e paga il prezzo più basso, ma addebita comunque al cliente il prezzo più alto originale.Questo tipo di transazione di compensazione non avvantaggia personalmente i broker, ma crea entrate aggiuntive per l'intermediazione.

Oltre ad essere considerato non etico, la pratica del secchio è anche illegale in quasi tutti i mercati finanziari in tutto il mondo.Molti paesi hanno leggi rigorose contro la pratica del secchio, con le sanzioni che vanno da multe sostanziali per transazione alla revoca delle credenziali legali per funzionare all'interno della comunità finanziaria.In alcuni casi, è possibile che i broker vengano imprigionati per impegnarsi in pratiche di secchio oltre a incorrere in altre penalità.