En finanzas, ¿qué es Bucketing?

Como práctica considerada por la mayoría de la comunidad financiera como poco ética, la inversión implica el intento de un corredor de utilizar el engaño para generar ganancias de inversión para su cartera personal. Esencialmente, el depósito implica la confirmación de un pedido de un cliente sin ejecutar realmente el pedido en nombre del cliente. La anticipación es que el corredor podrá obtener suficientes ganancias para compensar la diferencia con el cliente en una fecha futura, ya sea por ejecutar la orden en una fecha posterior o por las ganancias generadas en otras transacciones.

El bucketing puede llevarse a cabo de dos maneras diferentes. Si bien todas las formas de depósito implican que el corredor o los corredores confirman la ejecución de órdenes al cliente que realmente no se han completado, algunas formas de depósito implican que el corredor ejecute la transacción en su propia cuenta de inversión. Si el precio aumenta, el corredor obtiene una ganancia y luego ejecuta tardíamente la orden para el cliente, pero cobra la tasa más alta. Con este acuerdo, existe una buena posibilidad de que el inversor simplemente asuma que el precio aumentó entre el momento de la decisión de ejecutar la transacción y la confirmación recibida del corredor de que la transacción se ha completado.

En otros casos, el corredor no ejecuta la orden para el cliente, o como parte de una transacción de inversiones personales. En cambio, el pedido se confirma, pero no se realiza. Si el precio aumenta, el corredor ejecuta la orden y cobra el precio más alto al cliente. Si el precio baja, el corredor aún ejecuta la orden tardíamente y paga el precio más bajo, pero aún así cobra al cliente el precio más alto original. Este tipo de transacción de compensación no beneficia a los corredores personalmente, pero genera ingresos adicionales para el corretaje.

Además de ser considerado poco ético, la práctica de gastar también es ilegal en casi todos los mercados financieros del mundo. Muchos países tienen leyes estrictas contra la práctica de la inversión, con sanciones que van desde multas sustanciales por transacción hasta la revocación de credenciales legales para funcionar dentro de la comunidad financiera. En algunos casos, es posible que los corredores sean encarcelados por participar en prácticas de inversión además de incurrir en otras sanciones.