En finance, qu'est-ce que le Bucketing?
En tant que pratique considérée par la plupart des milieux financiers comme contraire à l'éthique, le seau implique la tentative d'un courtier d'utiliser la tromperie pour générer des profits de placement pour son portefeuille personnel. Essentiellement, le seau implique la confirmation d'une commande d'un client sans l'exécuter réellement pour son compte. On prévoit que le courtier sera en mesure de réaliser suffisamment de bénéfices pour compenser la différence pour le client à une date ultérieure, en raison de l'exécution de l'ordre à une date ultérieure ou des bénéfices générés par d'autres transactions.
Le seau peut se dérouler de différentes manières. Bien que toutes les formes de regroupement impliquent le ou les courtiers confirmant l'exécution d'ordres au client qui n'ont pas encore été exécutés, certaines formes de regroupement impliquent que le courtier exécute la transaction sur son propre compte de placement. Si le prix augmente, le courtier réalise un bénéfice puis exécute la commande tardivement pour le client, mais en appliquant le taux le plus élevé. Avec cet arrangement, il est fort probable que l'investisseur suppose simplement que le prix a augmenté entre le moment où la décision d'exécution de la décision a été prise et la confirmation reçue du courtier que la transaction est terminée.
Dans d'autres cas, le courtier n'exécute pas l'ordre pour le client ou dans le cadre d'une transaction sur des investissements personnels. Au lieu de cela, la commande est confirmée mais non passée. Si le prix augmente, le courtier exécute l'ordre et facture le prix le plus élevé au client. Si le prix baisse, le courtier exécute toujours la commande tardivement et paie le prix le plus bas, mais facture toujours au client le prix initial plus élevé. Ce type d'opération de compensation ne profite pas personnellement aux courtiers, mais crée des revenus supplémentaires pour le courtier.
En plus d'être considérée comme contraire à l'éthique, la pratique du seau est également illégale sur à peu près tous les marchés financiers du monde. De nombreux pays ont des lois strictes contre la pratique du seau, avec des sanctions allant d'amendes substantielles par transaction à la révocation de pouvoirs légaux pour fonctionner au sein de la communauté financière. Dans certains cas, il est possible que des courtiers soient emprisonnés pour avoir eu recours à des pratiques abusives, en plus de se voir infliger d’autres sanctions.