Vad är finansiering inom finansiering?

Som en praxis som av de flesta av den finansiella gemenskapen anses vara oetisk, innebär bucketing försöket av en mäklare att använda bedrag för att generera investeringsvinster för hans eller hennes personliga portfölj. I grund och botten innebär bucketing en bekräftelse av en beställning från en klient utan att faktiskt utföra beställningen för klientens räkning. Förväntningen är att mäklaren kommer att kunna realisera tillräckligt med vinst för att kompensera skillnaden till klienten vid ett framtida datum, antingen på grund av att ordern utförs vid ett senare datum eller genom vinster som genererats av andra transaktioner.

Bucketing kan ske på ett par olika sätt. Medan alla former av bucketing involverar mäklaren eller mäklaren bekräftar utförandet av beställningar till klienten som inte faktiskt har slutförts, men vissa former av bucketing innebär att mäklaren utför transaktionen på hans eller hennes eget investeringskonto. Om priset stiger realiserar mäklaren en vinst och utför senare beställningen för klienten, men tar ut den högre kursen. Med detta arrangemang finns det en god chans att investeraren helt enkelt kommer att anta prisökningen mellan tidpunkten för beslutet att genomföra transaktionen och den bekräftelse som mottagits från mäklaren att transaktionen är klar.

I andra fall av bucketing utför inte mäklaren beställningen för klienten eller som en del av en transaktion om personliga investeringar. Istället bekräftas beställningen, men inte placeras. Om priset stiger, utför mäklaren ordern och debiterar det högre priset till klienten. Om priset sjunker verkställer mäklaren fortfarande förseningen och betalar det lägre priset, men debiterar fortfarande klienten det ursprungliga högre priset. Denna typ av kompenseringstransaktion gynnar inte mäklarna personligen utan skapar ytterligare intäkter för mäklaren.

Förutom att det betraktas som oetiskt, är utövandet av bucketing också olagligt på nästan alla finansmarknader runt om i världen. Många länder har strikta lagar mot utövandet av bucketing, med påföljder som sträcker sig från betydande böter per transaktion till återkallande av juridisk legitimation för att fungera inom det finansiella samfundet. I vissa fall är det möjligt för mäklare att fängslas för att ha bedrivit skötselpraxis förutom att ådra sig andra påföljder.