Em Finanças, o que é Bucketing?

Como uma prática considerada pela maioria da comunidade financeira como antiética, o balde envolve a tentativa de um corretor usar o engano para gerar lucros de investimento para seu portfólio pessoal. Essencialmente, o depósito envolve a confirmação de um pedido de um cliente sem realmente executá-lo em nome do cliente. A expectativa é que o corretor seja capaz de obter lucro suficiente para compensar a diferença para o cliente em uma data futura, devido à execução do pedido em uma data posterior ou por meio de lucros gerados em outras transações.

O balde pode ocorrer de duas maneiras diferentes. Embora todas as formas de depósito envolvam a confirmação do corretor ou corretores, a execução de pedidos ao cliente que ainda não foram concluídos, algumas formas de depósito envolvem o corretor executando a transação em sua própria conta de investimento. Se o preço subir, o corretor obtém um lucro e, posteriormente, executa o pedido para o cliente, mas cobrando a taxa mais alta. Com esse acordo, há uma boa chance de o investidor simplesmente assumir que o preço subiu entre o momento da decisão de executar a transação e a confirmação recebida do corretor de que a transação está concluída.

Em outras instâncias do bucket, o broker não executa o pedido para o cliente ou como parte de uma transação de investimentos pessoais. Em vez disso, o pedido é confirmado, mas não feito. Se o preço subir, o corretor executará o pedido e cobrará o preço mais alto do cliente. Caso o preço caia, o corretor ainda executa o pedido tardiamente e paga o preço mais baixo, mas ainda cobra do cliente o preço mais alto original. Esse tipo de transação de compensação não beneficia os corretores pessoalmente, mas gera receita adicional para a corretora.

Além de ser considerada antiética, a prática do balde também é ilegal em praticamente todos os mercados financeiros do mundo. Muitos países têm leis estritas contra a prática do balde, com multas que variam de multas substanciais por transação até a revogação de credenciais legais para funcionar na comunidade financeira. Em alguns casos, é possível que os corretores sejam presos por se envolverem em práticas de balde, além de incorrer em outras penalidades.