Em finanças, o que é o balde?

Como uma prática considerada pela maioria da comunidade financeira como antiética, o balde envolve a tentativa de um corretor de usar o engano para gerar lucros de investimento para seu portfólio pessoal. Essencialmente, o balde envolve a confirmação de um pedido de um cliente sem realmente executar o pedido em nome do cliente. A antecipação é que o corretor será capaz de obter lucro suficiente para compensar a diferença para o cliente em uma data futura, devido à execução do pedido em uma data posterior ou por meio de lucros gerados em outras transações.

O balde pode ocorrer de algumas maneiras diferentes. Embora todas as formas de balde envolvam a confirmação do corretor ou corretores da execução de ordens ao cliente que não foram realmente concluídos, algumas formas de baldes envolvem o corretor executando a transação em sua própria conta de investimento. Se o preço aumentar, o corretor percebe um lucro e depois executa tardiamenter para o cliente, mas cobrando a taxa mais alta. Com esse acordo, há uma boa chance de que o investidor simplesmente assuma que o preço subiu entre o momento da decisão de executar a transação e a confirmação recebida do corretor de que a transação está concluída.

Em outros casos de balde, o corretor não executa o pedido do cliente ou como parte de uma transação em investimentos pessoais. Em vez disso, o pedido é confirmado, mas não é colocado. Se o preço aumentar, o corretor executa o pedido e cobra o preço mais alto do cliente. Se a queda de preço, o corretor ainda executa o pedido tardiamente e pagar o preço mais baixo, mas ainda cobra ao cliente o preço mais alto original. Esse tipo de transação de compensação não beneficia os corretores pessoalmente, mas cria receita adicional para a corretora.

além de ser considerado antiético,A prática do balde também é ilegal em quase todos os mercados financeiros em todo o mundo. Muitos países têm leis rigorosas contra a prática de bucketing, com as penalidades que vão desde multas substanciais por transação até a revogação de credenciais legais para funcionar na comunidade financeira. Em alguns casos, é possível que os corretores sejam presos por se envolver em práticas de baldes, além de incorrer em outras penalidades.