Hvad er bucketing inden for finansiering?

Som en praksis, der af det meste af det økonomiske samfund betragtes som uetisk, involverer bucketing forsøget af en mægler til at bruge bedrag til at generere investeringsgevinster til hans eller hendes personlige portefølje. I bund og grund involverer bucketing bekræftelse af en ordre fra en klient uden faktisk at udføre ordren på klientens vegne. Forventningen er, at mægleren vil være i stand til at realisere tilstrækkelig fortjeneste til at udligne forskellen til klienten på et fremtidig tidspunkt, enten på grund af udførelsen af ​​ordren på et senere tidspunkt eller gennem overskud genereret ved andre transaktioner.

Bucketing kan finde sted på et par forskellige måder. Mens alle former for bucketing involverer mægleren eller mægleren bekræfter udførelsen af ​​ordrer til klienten, der faktisk ikke er afsluttet, involverer nogle former for bucketing mægleren, der udfører transaktionen på hans eller hendes egen investeringskonto. Hvis prisen stiger, realiserer mægleren et overskud og udfører for sent ordren for klienten, men opkræver den højere sats. Med denne ordning er der en god chance for, at investoren simpelthen vil antage, at prisen steg mellem tidspunktet for beslutningen om at gennemføre transaktionen og den bekræftelse, der er modtaget fra mægleren, at transaktionen er afsluttet.

I andre tilfælde af bucketing udfører mægleren ikke ordren for klienten eller som en del af en transaktion med personlige investeringer. I stedet bekræftes ordren, men ikke placeres. Hvis prisen stiger, udfører mægleren ordren og opkræver den højere pris til klienten. Hvis prisen falder, udfører mægleren stadig ordren for sent og betaler den lavere pris, men opkræver stadig klienten den oprindelige højere pris. Denne type modregningstransaktion kommer ikke mæglerne personligt til gode, men skaber yderligere indtægter til mæglingen.

Ud over at blive betragtet som uetisk er praksis med bucketing også ulovligt i næsten ethvert finansmarked i hele verden. Mange lande har strenge love mod praksis med bucketing, med sanktioner fra store bøder pr. Transaktion til tilbagekaldelse af juridiske legitimationsoplysninger for at fungere i det finansielle samfund. I nogle tilfælde er det muligt for mæglere at blive fængslet for at have udøvet bucketing-praksis ud over at pådrage sig andre sanktioner.