Hva er Bucketing innen finans?

Som en praksis som av det meste av økonomisamfunnet anses for å være uetisk, innebærer bøtting forsøket av en megler til å bruke bedrag for å generere investeringsgevinster for hans eller hennes personlige portefølje. I hovedsak innebærer bucketing bekreftelse av en ordre fra en klient uten å utføre ordren på klientens vegne. Forventningen er at megleren vil kunne realisere nok overskudd til å utligne forskjellen til klienten på et fremtidig tidspunkt, enten på grunn av å utføre ordren på et senere tidspunkt eller gjennom overskudd generert på andre transaksjoner.

Bucketing kan foregå på et par forskjellige måter. Mens alle former for bucketing involverer megleren eller meglerne bekrefter utførelsen av ordrer til klienten som faktisk ikke er fullført, involverer noen former for bucketing megleren som utfører transaksjonen på hans eller hennes egen investeringskonto. Hvis prisen stiger, realiserer megleren et overskudd og utfører deretter sent på bestillingen for klienten, men tar høyere pris. Med denne ordningen er det en god sjanse for at investoren ganske enkelt vil anta at prisen steg mellom tidspunktet for beslutningen om å gjennomføre transaksjonen og bekreftelsen mottatt fra megleren om at transaksjonen er fullført.

I andre tilfeller av bucketing utfører megleren ikke ordren for klienten, eller som en del av en transaksjon på personlige investeringer. I stedet blir ordren bekreftet, men ikke lagt inn. Hvis prisen stiger, utfører megler ordren og belaster den høyere prisen til kunden. Skulle prisen synke, utfører megleren fortsatt ordren for sent og betaler den lavere prisen, men belaster likevel klienten den opprinnelige høyere prisen. Denne typen motregningstransaksjoner kommer ikke meglerne personlig til gode, men skaper mer inntekter for meglingen.

I tillegg til å bli ansett som uetisk, er bruken av bucketing også ulovlig i omtrent alle finansmarkeder rundt om i verden. Mange land har strenge lover mot utøvelse av bucketing, og straffene spenner fra betydelige bøter per transaksjon til tilbakekall av juridisk legitimasjon for å fungere i det økonomiske samfunnet. I noen tilfeller er det mulig for meglere å bli fengslet for å ha utøvd bucketing-praksis i tillegg til å pådra seg andre straffer.