Was sind die verschiedenen Arten von Leveraged Investments?
Vehikel wie Futures, Optionen und Exchange Traded Funds (ETFs) bieten Hebelanlagen. Über diese Vehikel können Privatpersonen und Institute praktisch in alle Anlageklassen investieren, z. B. in Aktien, Anleihen, Fremdwährungen, Agrarrohstoffe, Metalle, Energierohstoffe und mehr. Darüber hinaus ermöglichen gehebelte Anlagen den Anlegern, Gewinne zu vervielfachen, obwohl sie Verluste vervielfachen können, wenn sich die Märkte gegen sie richten.
Viele gehebelte Anlagen ermöglichen es Anlegern, mit einem kleinen Geldbetrag mehr Vermögenswerte zu kontrollieren, was üblicherweise als Margin-Handel bezeichnet wird. Die Margin ist das anfängliche Geld, das auf ein Handelskonto eingezahlt wird. Dieses wird genutzt, um Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen, deren Barwert den eingezahlten Betrag übersteigt. Einige Anleger verwenden besicherte Margin-Kredite, dh wenn die mit dem geliehenen Geld gekauften Wertpapiere erheblich an Wert verlieren, können für die Anleger Schulden entstehen. Wenn sie diese Schulden nicht begleichen können, könnte persönliches Vermögen beschlagnahmt werden.
Hebelinvestitionen wie Futures werden über Kontrakte gehandelt, bei denen es sich um Vereinbarungen zwischen Käufern und Verkäufern handelt, um einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft umzutauschen. Der Terminkontrakt ist bindend, dh der Vermögenswert wird zu diesem bestimmten Zeitpunkt geliefert, und der betreffende Vermögenswert kann nahezu jeder Klasse angehören. Anleger können diesen Kontrakt jedoch weiterhin handeln, ohne dass das tatsächliche Vermögen an sie geliefert wird. Dies geschieht normalerweise durch Einlösung vor dem Liefertermin. Der Futures-Handel ermöglicht in der Regel eine Hebelwirkung von bis zu 10: 1, was bedeutet, dass beispielsweise ein Anleger mit 5.000 US-Dollar (USD) Vermögenswerte im Wert von 50.000 US-Dollar kontrollieren kann. Dies würde möglicherweise seine Gewinne oder Verluste erhöhen.
Optionen sind gehebelte Anlagen, die Händlern das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung einräumen, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Die Kosten für den Kauf einer Option werden als Prämie bezeichnet. Zum Beispiel kann man mit einer Prämie von 5 USD die Option erhalten, einen Vermögenswert innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu 75 USD zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Anleger die Kaufoption gekauft hätte und der Wert des Vermögenswerts vor dem Ablaufdatum auf oder über 85 USD gestiegen wäre, hätte er die Option, den Kontrakt auszuüben. Er oder sie kann den Vermögenswert für 75 USD kaufen und ihn dann schnell für 85 USD oder mehr verkaufen und die Differenz einkassieren.
Es gibt sogar ETF-Optionen, mit denen Anleger die gleichen Optionsstrategien für diese Instrumente anwenden können. ETFs sind im Allgemeinen darauf ausgelegt, bestimmte Marktindizes abzubilden, und werden durch ein Portfolio der von ihnen repräsentierten Vermögenswerte gestützt. Bei diesen Vermögenswerten kann es sich beispielsweise um Rohstoffe wie Gold, Rohöl und dergleichen handeln. Dieser ETF wiederum ermöglicht es den Anlegern, ihn wie eine normale Aktie zu handeln und somit ein Engagement in den jeweiligen Vermögenswerten zu erlangen, aus denen er besteht. Es gibt ETFs mit doppeltem oder sogar dreifachem Leverage, was bedeutet, dass der ETF mit jeder Erhöhung seines Vermögens um 20 Prozent um 40 bzw. 60 Prozent steigt.
Es gibt auch Kassa-Devisen, auch als Kassa-Devisen bezeichnet, bei denen Währungen gehandelt werden, um Gewinne aus den Schwankungen des Devisenmarktes zu erzielen. In den Vereinigten Staaten beträgt der Leverage laut Regulierung in der Regel bis zu 50: 1, und in einigen Ländern bieten Broker einen Leverage von bis zu 500: 1 an. Dies bedeutet, dass ein Anleger Währungen im Wert von 50 USD oder bis zu 500 USD mit nur 1 USD kontrollieren kann. Darüber hinaus bietet modernes Finanzwesen viel mehr fremdfinanzierte Anlagen, und daher sollte der fremdfinanzierende Investor über neue Entwicklungen auf dem Laufenden bleiben, da Finanziers häufig neue fremdfinanzierte Instrumente erfinden.