Quels sont les différents types de placements à effet de levier?
Les véhicules tels que les contrats à terme standardisés, les options et les fonds négociés en bourse (FNB) offrent des placements à effet de levier. Grâce à ces véhicules, les particuliers et les institutions peuvent pratiquement investir dans toutes les classes d'actifs, telles que les actions, les obligations, les devises étrangères, les produits de base agricoles, les métaux, les produits de base énergétiques, etc. De plus, les investissements à effet de levier permettent aux investisseurs de multiplier les gains, bien qu'ils puissent également multiplier les pertes si les marchés les contrarient.
De nombreux investissements à effet de levier permettent aux investisseurs de contrôler davantage d’actifs avec une petite somme d’argent, généralement appelée trading sur marge. La marge est la somme initiale déposée sur un compte de trading, qui servira à acheter ou à vendre des actifs dont la valeur en espèces est supérieure au montant déposé. Certains investisseurs ont recours à des prêts sur marge garantis, ce qui signifie que si les titres achetés avec l'argent emprunté perdent considérablement en valeur, ils peuvent contracter des dettes. S'ils ne peuvent pas régler ces dettes, les biens personnels peuvent être saisis.
Les investissements à effet de levier, tels que les contrats à terme standardisés, sont négociés au travers de contrats, qui sont des accords entre acheteurs et vendeurs pour échanger un actif particulier à une date ultérieure spécifiée. Le contrat à terme est contraignant, ce qui signifie que l'actif sera livré à cette date spécifique. De plus, l'actif en question peut appartenir à à peu près n'importe quelle classe. Les investisseurs, toutefois, peuvent toujours négocier ce contrat sans que les actifs réels leur soient livrés. Ils le font normalement en encaissant avant la date de livraison. Les contrats à terme permettent généralement un effet de levier allant jusqu'à 10: 1, ce qui signifie par exemple qu'un investisseur disposant de 5 000 dollars américains (USD) peut contrôler des actifs d'une valeur de 50 000 dollars américains, ce qui pourrait potentiellement amplifier ses profits ou ses pertes.
Les options sont des investissements à effet de levier qui donnent aux traders le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif particulier à un prix spécifié au plus tard à une certaine date dans le futur. Le coût d'achat d'une option s'appelle une prime. Par exemple, avec une prime de 5 USD, on peut obtenir une option pour acheter ou vendre un actif à 75 USD dans un laps de temps donné. Si l'investisseur avait acheté l'option d'achat et si la valeur de l'actif était par la suite montée à 85 USD ou plus avant la date d'expiration, il aurait la possibilité d'exercer le contrat. Il ou elle peut acheter l'actif à 75 USD puis choisir de le vendre rapidement à 85 USD ou plus et empocher la différence.
Il existe même des options sur les FNB, qui permettent aux investisseurs d’utiliser les mêmes stratégies d’options sur ces instruments. Les ETF sont généralement conçus pour suivre des indices de marché particuliers et sont adossés à un portefeuille des actifs qu’ils représentent. Ces actifs peuvent être, par exemple, des produits de base tels que l’or, le pétrole brut, etc. À son tour, ce FNB permettra aux investisseurs de le négocier comme une action normale et d’obtenir une exposition aux actifs particuliers qui le composent. Il existe des FNB à double, voire triple effet de levier, ce qui signifie que pour chaque augmentation de 20% de l'actif qu'ils représentent, le FNB augmentera respectivement de 40 ou 60%.
Il existe également des opérations de change au comptant, également appelées opérations de change au comptant, qui consistent à échanger des devises pour tirer profit des fluctuations du marché des changes. Aux États-Unis, par règlement, l’effet de levier atteint généralement 50: 1 et, dans certains pays, les courtiers offrent un effet de levier pouvant atteindre 500: 1. Cela signifie qu’un investisseur peut contrôler des devises d’une valeur de 50 USD ou jusqu’à 500 USD avec seulement 1 USD. En outre, la finance moderne offre beaucoup plus d’investissements à effet de levier. L’investisseur à la recherche d’effet de levier doit donc rester au courant des nouveaux développements dans le domaine, car les financiers inventent souvent de nouveaux instruments à effet de levier.