Hvad er de forskellige typer af gearede investeringer?
Køretøjer som futures, optioner og børshandlede fonde (ETF'er) tilbyder gearede investeringer. Gennem disse køretøjer kan både enkeltpersoner og institutioner praktisk talt investere i alle aktivklasser, såsom aktier, obligationer, fremmed valuta, landbrugsråvarer, metaller, energikilder og mere. Desuden giver gearede investeringer investorer mulighed for at multiplicere gevinster, skønt de lige kan multiplicere tab, hvis markederne går imod dem.
Mange gearede investeringer gør det muligt for investorer at kontrollere flere aktiver med et lille beløb, der normalt kaldes marginhandel. Margenen er de indledende penge, der er deponeret på en handelskonto, som vil blive gearet til at købe eller sælge aktiver, hvis kontante værdi er større end det deponerede beløb. Nogle investorer bruger sikkerhedsstillede marginlån, hvilket betyder, at hvis de værdipapirer, der er købt med de lånte penge, mister værdien betydeligt, kan investorerne pådrage sig gæld. Hvis de ikke kan afvikle disse gælder, kan der være beslaglagt personlige aktiver.
Hældede investeringer såsom futures handles gennem kontrakter, som er aftaler mellem købere og sælgere om at bytte et bestemt aktiv på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Futureskontrakten er bindende, hvilket betyder, at aktivet vil blive leveret på den specifikke dato, og det pågældende aktiv kan desuden høre til næsten enhver klasse. Investorer kan dog stadig handle med denne kontrakt uden at de faktiske aktiver leveres til dem. De gør dette normalt ved at indløse inden leveringstidspunktet. Futures trading tillader typisk gearing på op til 10: 1, hvilket for eksempel betyder, at en investor med $ 5.000 dollars kan kontrollere aktiver værd $ 50.000 USD, og dette vil potentielt forstærke hans eller hendes fortjeneste eller tab.
Optioner er gearede investeringer, der giver de handlende ret, men ikke forpligtelsen til at købe eller sælge et bestemt aktiv til en bestemt pris på eller inden en bestemt dato i fremtiden. Prisen for at købe en option kaldes en præmie. For eksempel med en $ 5 USD-præmie kan man få en mulighed for at købe eller sælge et aktiv til $ 75 USD inden for en bestemt tidsramme. Hvis investoren havde købt muligheden for at købe, og hvis aktivets værdi derefter var steget til eller over $ 85 USD før udløbsdatoen, ville han eller hun have muligheden for at udøve kontrakten. Han eller hun kan købe aktivet til $ 75 USD og derefter vælge hurtigt at sælge det til $ 85 USD eller mere og lomme forskellen.
Der er endda ETF-optioner, der tillader investorer at bruge de samme optionstrategier på disse instrumenter. ETF'er er generelt designet til at spore bestemte markedsindekser og understøttes af en portefølje af de aktiver, de repræsenterer. Disse aktiver kan for eksempel være råvarer såsom guld, råolie og sådan. Denne ETF vil på sin side give investorer mulighed for at handle med det som en normal aktie og således få eksponering for de særlige aktiver, der udgør den. Der er ETF'er med dobbelt eller endda tredobbelt gearing, hvilket betyder, at for hver 20 procent stigning i de aktiver, de repræsenterer, vil ETF stige henholdsvis 40 eller 60 procent.
Der er også spot valuta, også benævnt spot forex, som involverer handel valutaer for at opnå overskud fra udsving på forex markedet. Gearing i USA er ved regulering normalt op til 50: 1, og i nogle lande tilbyder mæglere gearing på op til 500: 1. Dette betyder, at en investor kan kontrollere valutaer på $ 50 USD eller så meget som $ 500 USD med kun $ 1 USD. Derudover tilbyder moderne finansiering mange flere gearede investeringer, og dermed bør den gearing-jagtinvestor holde sig ajour med nye udviklinger på området, fordi finansfolk ofte opfinder nye gearede instrumenter.