レバレッジ投資の種類は何ですか？

先物、オプション、上場投資信託（ETF）などのビークルは、レバレッジ投資を提供します。 これらの手段を通じて、個人も機関も、株式、債券、外貨、農産物、金属、エネルギー商品など、あらゆる資産クラスに実質的に投資できます。 さらに、レバレッジされた投資により、投資家は利益を増やすことができますが、市場が反対であれば損失を等しく増やすことができます。

多くのレバレッジ投資により、投資家は通常、証拠金取引と呼ばれる少量のお金でより多くの資産を管理できます。 マージンは、取引口座に預け入れられる最初のお金であり、現金価値が預け入れ金額よりも大きい資産を売買するために活用されます。 一部の投資家は担保証拠金ローンを使用しています。つまり、借りたお金で購入した証券の価値が著しく失われた場合、投資家は負債を負う可能性があります。 彼らがこれらの負債を解決できない場合、個人資産が押収される可能性があります。

先物などのレバレッジされた投資は、将来の特定の日に特定の資産を交換するための買い手と売り手の間の契約である契約を通じて取引されます。 先物契約は拘束力があります。つまり、資産はその特定の日に配信され、さらに、問題の資産はほぼすべてのクラスに属することができます。 ただし、投資家は、実際の資産が提供されなくても、この契約を取引できます。 彼らは通常、配達日前に現金化することによってこれを行います。 先物取引では通常、最大10：1のレバレッジが可能です。たとえば、5,000米ドル（USD）の投資家は50,000米ドルの資産を管理できます。これにより、利益または損失が拡大する可能性があります。

オプションは、特定の資産を将来の特定の日付またはそれ以前に特定の価格で売買する権利ではなく、トレーダーに権利を付与するレバレッジ投資です。 オプションを購入するコストはプレミアムと呼ばれます。 たとえば、5米ドルのプレミアムでは、特定の期間内に75米ドルで資産を売買するオプションを取得できます。 投資家が購入するオプションを購入し、その資産の価値が有効期限前に85ドル以上に上昇した場合、彼または彼女は契約を行使するオプションがあります。 彼または彼女は75米ドルで資産を購入し、85米ドル以上で素早く売却して差額をポケットに入れることを選択できます。

ETFオプションもあり、投資家はこれらの商品で同じオプション戦略を使用できます。 ETFは通常、特定の市場指数を追跡するように設計されており、それらが表す資産のポートフォリオに支えられています。 これらの資産は、たとえば、金、原油などの商品です。 このETFにより、投資家は通常の株式と同様に取引することができ、それにより、それを構成する特定の資産へのエクスポージャーを得ることができます。 ETFには2倍または3倍のレバレッジがあります。つまり、それらが表す資産が20％増加するごとに、ETFはそれぞれ40％または60％上昇します。

外国為替市場の変動から利益を上げるために通貨を取引することを含む、スポット外国為替とも呼ばれるスポット外国為替もあります。 米国のレバレッジは、規制により通常最大50：1であり、一部の国では、ブローカーは最大500：1のレバレッジを提供しています。 これは、投資家が50米ドル相当の通貨またはたった1米ドルで最大500米ドルの通貨を管理できることを意味します。 さらに、現代の金融はより多くのレバレッジ投資を提供するため、投資家はしばしば新しいレバレッジ手段を発明するので、レバレッジを探している投資家はこの分野の最新動向を常に把握しておくべきです。