Jaké jsou různé typy pákových investic?
Vozidla, jako jsou futures, opce a fondy obchodované na burze (ETF), nabízejí pákové investice. Prostřednictvím těchto vozidel mohou jednotlivci i instituce prakticky investovat do všech tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, cizí měny, zemědělské komodity, kovy, energetické komodity a další. Investice s využitím pákového efektu navíc umožňují investorům znásobit zisky, i když mohou rovněž znásobit ztráty, pokud se jim trh obrátí.
Mnoho pákových investic umožňuje investorům ovládat více aktiv pomocí malého množství peněz, což se obvykle nazývá maržové obchodování. Marže je počáteční peníze vložené na obchodní účet, který bude využíván k nákupu nebo prodeji aktiv, jejichž peněžní hodnota je vyšší než vložená částka. Někteří investoři používají zajištěné maržové půjčky, což znamená, že pokud cenné papíry nakoupené za vypůjčené peníze výrazně ztratí hodnotu, mohou investoři získat dluhy. Pokud nemohou tyto dluhy vyrovnat, mohlo by dojít k zabavení osobního majetku.
Investice s pákovým efektem, jako jsou futures, se obchodují prostřednictvím smluv, což jsou dohody mezi kupujícími a prodejci o výměně konkrétního aktiva k určitému datu v budoucnosti. Smlouva o futures je závazná, což znamená, že aktivum bude dodáno k tomuto konkrétnímu datu, navíc může dané aktivum patřit téměř k jakékoli třídě. Investoři však stále mohou tuto smlouvu obchodovat, aniž by jim byla dodána skutečná aktiva. Dělají to obvykle inkasováním před datem dodání. Obchodování s futures obvykle umožňuje pákový efekt až 10: 1, což znamená, že například investor s 5 000 USD (USD) může ovládat aktiva v hodnotě 50 000 USD, což by potenciálně zvýšilo jeho zisky nebo ztráty.
Opce jsou investice s pákovým efektem, které obchodníkům dávají právo, ale nikoli povinnost kupovat nebo prodávat konkrétní aktivum za stanovenou cenu k určitému datu v budoucnosti nebo před ním. Náklady na nákup opce se nazývají prémie. Například s prémií 5 USD lze získat možnost koupit nebo prodat aktivum za 75 USD v konkrétním časovém rámci. Pokud by investor koupil opci na koupi a kdyby hodnota aktiva následně před datem vypršení platnosti vzrostla na 85 USD nebo vyšší, měl by možnost uplatnit smlouvu. Může koupit aktivum za 75 USD a poté se rozhodnout jej rychle prodat za 85 USD nebo více a rozdíl kapesit.
Existují dokonce i možnosti ETF, které investorům umožňují používat stejné strategie opcí pro tyto nástroje. ETF jsou obecně určeny ke sledování konkrétních tržních indexů a jsou podporovány portfoliem aktiv, které představují. Těmito aktivy mohou být například komodity, jako je zlato, ropa apod. Tento ETF zase umožní investorům obchodovat s ním jako s běžnými akciemi, a tak získat expozici vůči konkrétním aktivům, které jej tvoří. Existují ETF s dvojitým nebo dokonce trojitým pákovým efektem, což znamená, že při každém 20% nárůstu aktiv, které představují, ETF vzroste o 40, respektive 60%.
K dispozici je také spotová deviza, také označovaná jako spotový forex, která zahrnuje obchodování s měnami, aby bylo dosaženo zisku z výkyvů na devizovém trhu. Finanční páka ve Spojených státech je podle nařízení obvykle 50: 1 a v některých zemích nabízejí makléři pákový efekt až 500: 1. To znamená, že investor může ovládat měny v hodnotě 50 USD nebo až 500 USD pouze s 1 USD. Moderní finance navíc nabízejí mnohem více pákových investic, a proto by měl investor lovící pákový efekt držet krok s novým vývojem v této oblasti, protože finančníci často vymýšlejí nové pákové nástroje.