Was ist das Finanzdienstleistungsmodernisierungsgesetz?
Das Gesetz zur Modernisierung der Finanzdienstleistungen, auch als Gramm-Leach-Bliley-Gesetz bezeichnet, war ein Gesetz des 106. US-Kongresses, das am 12. November 1999 in das Gesetz aufgenommen wurde. Mit dem Gesetz zur Modernisierung der Finanzdienstleistungen wurde ein Teil des Glass-Steagall-Gesetzes von 1933 aufgehoben den Banken verboten, Anlage-, Geschäftsbank- und Versicherungsdienstleistungen anzubieten.
Das Finanzdienstleistungsmodernisierungsgesetz hat den Wettbewerb zwischen Banken, Wertpapierfirmen und Versicherungsunternehmen geöffnet, indem es den Geschäfts- und Investmentbanken die Konsolidierung ermöglichte. Diese Fusionen schufen die Finanzdienstleistungsbranche. Der Bankenbranche war es gelungen, das Glass-Steagall-Gesetz zu schwächen, auf dessen Aufhebung sie seit den 1980er-Jahren gedrängt hatten, so dass einige Finanzdienstleistungskombinationen vor der Gesetzgebung auftraten.
Zum Zeitpunkt der Gesetzgebung haben die Banken, Makler und Versicherungsunternehmen dies im Allgemeinen befürwortet. Ihr Argument war, dass es sowohl für den Verbraucher als auch für die Finanzinstitute eine Win-Win-Situation darstelle, dass der Verbraucher sein gesamtes Bank-, Investitions- und sonstiges Finanzgeschäft am selben Ort abwickeln könne. Das Gesetz wäre gut für die Verbraucher, da sie bequemere und umfassendere Dienste zur Auswahl hätten. Es wäre gut für Finanzinstitute, weil es sie davon abhält, wie die Menschen ihr Geld je nach Wirtschaftslage zwischen Ersparnissen und Investitionen hin und her bewegen.
Das Finanzdienstleistungsmodernisierungsgesetz behielt einige Beschränkungen für Fusionen und Übernahmen zwischen Finanzdienstleistungsunternehmen bei. Das Institut muss über ein zufriedenstellendes Rating des Community Reinvestment Act verfügen, das faire Kreditvergabepraktiken überwacht. Finanzunternehmen können auch keine nichtfinanziellen Unternehmen besitzen und umgekehrt. Nichtfinanzielle Unternehmen wie Wal-Mart können keine Banken betreiben.
Das Financial Services Modernization Act wird von einigen Ökonomen und Experten, einschließlich Präsident Obama, in die direkte Auslösung der Subprime-Hypothekenkrise von 2007 verwickelt. Es wurde als "Wohl der Unternehmen" für Finanzinstitute kritisiert. Verteidiger des Gesetzes sagen, dass es ohne das Gesetz schwieriger gewesen wäre, einige der Fusionen und Verkäufe zu erreichen, die als Reaktion auf die aktuelle Finanzkrise geplant waren.