Was ist Troubled Debt Restructuring?
Troubled Debt Restructuring (TDR) ist ein Prozess, bei dem ein Kreditgeber Zugeständnisse für eine Schuld macht, der erkennt, dass sich der Kreditnehmer in finanziellen Schwierigkeiten befindet und den Kredit nicht zurückzahlen kann, wie er ist. Kreditgeber können in Schwierigkeiten geratene Umschuldungen für notleidende Kredite vornehmen, um die Kredite wieder in den aktuellen Zustand zu versetzen, sodass sie keine Probleme in den Büchern der Kreditgeber verursachen. Es kann auch Fälle geben, in denen ein Kredit nicht notleidend ist, es aber bald sein wird und der Kreditgeber einer Restrukturierung zustimmt, bevor dies geschieht, um den Kredit aktuell zu halten.
Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, wie eine Verschuldung umstrukturiert werden kann. Im ersten Fall kann der Kreditnehmer Vermögenswerte an den Kreditgeber übertragen, um die Bedingungen der Schuld zu erfüllen. Das klassische Beispiel hierfür ist ein Zwangsvollstreckungs- oder Rücknahmeverfahren, bei dem ein als Sicherheit verpfändeter Vermögenswert vom Kreditgeber beschlagnahmt und zur Begleichung der Schuld verkauft wird. Es ist jedoch möglich, dass Personen nach Absprache mit dem Darlehensgeber auch andere Arten von Vermögenswerten übertragen können, um eine Schuld zu begleichen.
Eine weitere Option ist die Änderung der Konditionen der Schulden. Bei dieser Form der Umschuldung kann sich der Kreditgeber bereit erklären, die Zinssätze zu senken, die Rückzahlungsbedingungen zu ändern oder die Schulden unter Berücksichtigung eines Teils der gelösten Schulden sogar abzuschreiben. Kreditgeber ziehen es manchmal vor, die Konditionen zu ändern, weil sie den Prozess der Inbesitznahme und des anschließenden Verkaufs von Vermögenswerten nicht bewältigen möchten. Wenn der Kreditgeber der Ansicht ist, dass die Forderung durch eine Änderung der Bedingungen eingezogen werden kann, wird er diese Option in Betracht ziehen.
Kreditnehmer, die in finanziellen Schwierigkeiten stecken, sollten sich eher früher als später an ihre Kreditgeber wenden, um sich über mögliche Umschuldungsprobleme zu informieren. Die Kreditgeber sind möglicherweise eher zu Verhandlungen bereit, wenn der Kredit noch in gutem Zustand ist, und die Kreditnehmer müssen häufig umfangreiche Unterlagen ausfüllen, sodass es hilfreich ist, sich rechtzeitig darauf vorzubereiten.
Es gibt Angehörige der Rechtsberufe, die die Kreditnehmer bei der Beantragung, Verhandlung und Erlangung von Restrukturierungsproblemen unterstützen. In Märkten, in denen viele Kreditnehmer in Schwierigkeiten sind, können die Kreditgeber mit Anträgen so überfordert sein, dass es schwierig sein kann, durchzukommen. Ein Anwalt kann den Prozess glätten und beschleunigen, da er mit den Schritten der Restrukturierung vertraut ist und möglicherweise Erfahrung mit dem jeweiligen Kreditgeber hat, die auf den Fall angewendet werden kann, um ihn schneller zu bearbeiten.