¿Qué es una empresa registrada?
En los Estados Unidos, una empresa registrada es una compañía que ha presentado documentos ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para permitirle emitir valores, como acciones y bonos. Las empresas que desean ofrecer valores deben registrarse para hacerlo. Otras compañías necesarias para registrarse en la SEC incluyen compañías de inversión, como fondos mutuos que ofrecen productos financieros y asesoramiento financiero a los clientes. No registrarse puede someter a una empresa a sanciones legales.
En la presentación inicial de la SEC para el registro, la Compañía debe proporcionar un prospecto, estados financieros detallados y otra información. La SEC utiliza este material para confirmar que la empresa es viable y que está informando información sobre sí misma con precisión y completamente. Una vez que se aprueba la solicitud, la compañía se convierte en una empresa registrada y puede hacer una oferta inicial de valores o participar en actividades como administrar cuentas de inversión en nombre de los clientes.
Para seguir siendo una empresa registrada, la compañía debe cumplir con las regulaciones y requisitos de la SEC. Estos incluyen requisitos legales relacionados con cómo la empresa hace negocios, lo que exige que las empresas registradas protejan a sus inversores y clientes. Además, las empresas deben hacer divulgaciones públicas regulares según lo ordenado por la SEC, incluidas las revelaciones detalladas de sus condiciones financieras. Las políticas de la empresa también deben divulgarse públicamente.
Los requisitos para una empresa registrada están diseñados para garantizar que las empresas sean consistentes y actúen con el beneficio de sus inversores en mente. Si las empresas pudieran ocultar sus actividades comerciales y posiciones financieras, esto podría crear una situación en la que pudiera ocurrir abuso o fraude porque los miembros del público no podrían analizar a la empresa. Estar registrado también sujetos a las empresas a escrutinio de la SEC para confirmar que están cumpliendo con SEC regulaciones y actuando apropiadamente.
Incluso con la regulación, una empresa registrada puede burlar la SEC con sus prácticas comerciales. Las regulaciones tienden a quedarse atrás de las tendencias en la comunidad financiera. Es posible que las empresas participen en actividades no reguladas e incurran en daños financieros sin hacer nada ilegal o alertar a la SEC, porque la Comisión no tiene un mecanismo para monitorear esas actividades. Los reguladores de la SEC intentan mantenerse al día con las tendencias emergentes en la industria financiera para que puedan crear un marco regulatorio que sea efectivo, flexible y no anticuado.