Vad är ett registrerat företag?

I USA är ett registrerat företag ett företag som har lämnat in pappersarbete till Securities and Exchange Commission (SEC) för att tillåta det att emittera värdepapper, såsom aktier och obligationer. Företag som vill erbjuda värdepapper måste registrera sig för att göra det. Andra företag som krävs för att registrera sig hos SEC inkluderar investeringsbolag, såsom fonder som erbjuder finansiella produkter och finansiell rådgivning till kunderna. Underlåtenhet att registrera kan ge ett företag juridiska påföljder.

I den ursprungliga SEC-ansökan för registrering måste företaget tillhandahålla ett prospekt, detaljerade finansiella rapporter och annan information. Detta material används av SEC för att bekräfta att företaget är livskraftigt och att det rapporterar information om sig själv exakt och fullständigt. När ansökan har godkänts blir företaget ett registrerat företag och det kan göra ett initialt erbjudande av värdepapper eller delta i aktiviteter som att administrera investeringskonton för klienters räkning.

För att förbli ett registrerat företag måste företaget följa SEC-regler och krav. Dessa inkluderar lagkrav som gäller hur företaget gör affärer, vilket kräver att registrerade företag skyddar sina investerare och kunder. Dessutom måste företag lämna regelbundna offentliga upplysningar enligt mandat av SEC, inklusive detaljerade upplysningar om deras ekonomiska villkor. Företagets policyer måste också offentliggöras.

Kraven för ett registrerat företag är utformat för att säkerställa att företag är konsekventa och agerar med tanke på deras investerare i åtanke. Om företag kunde dölja sin affärsverksamhet och ekonomiska ställning kan det skapa en situation där missbruk eller bedrägeri kan inträffa eftersom allmänheten inte kunde granska företaget. Att vara registrerad underkastar också företag att granska från SEC för att bekräfta att de följer SEC-föreskrifter och agerar på lämpligt sätt.

Även med regler kan ett registrerat företag överträffa SEC med sina affärsmetoder. Förordningar tenderar att hålla sig bakom trenderna inom finansmarknaden. Det är möjligt för företag att bedriva oreglerad verksamhet och ådra sig ekonomiska skador utan att göra något olagligt eller varna SEC, eftersom kommissionen inte har någon mekanism för att övervaka dessa aktiviteter. SEC-tillsynsmyndigheter försöker hålla jämna steg med nya trender inom finansbranschen så att de kan skapa ett regelverk som är effektivt, flexibelt och inte föråldrat.