登録会社とは？

米国では、登録会社とは、証券取引委員会（SEC）に書類を提出して、株式や債券などの証券を発行できる会社です。 証券を提供したい企業は、そうするために登録しなければなりません。 SECに登録する必要がある他の企業には、顧客に金融商品や金融アドバイスを提供するミューチュアルファンドなどの投資会社が含まれます。 登録に失敗すると、会社は法的罰則を受ける可能性があります。

登録のための最初のSEC提出では、会社は目論見書、詳細な財務諸表、およびその他の情報を提供する必要があります。 SECは、この資料を使用して、会社が実行可能であり、会社に関する情報を正確かつ完全に報告していることを確認します。 申請が承認されると、会社は登録会社になり、証券の初期募集を行ったり、クライアントに代わって投資口座を管理するなどの活動を行うことができます。

登録企業であり続けるためには、企業はSECの規制と要件を遵守する必要があります。 これらには、会社の事業方法に関する法的要件が含まれ、登録会社が投資家とクライアントを保護することを義務付けています。 さらに、企業は、財務状況の詳細な開示を含め、SECが義務付けている定期的な公開開示を行う必要があります。 会社のポリシーも公開する必要があります。

登録企業の要件は、企業が一貫性を保ち、投資家の利益を念頭に置いて行動するように設計されています。 企業が事業活動や財政状態を隠すことができると、一般の人々が企業を精査できなかったために、虐待や詐欺が発生する可能性があります。 また、登録されると、企業はSECの精査を受け、SEC規制を順守し、適切に行動していることを確認します。

規制があっても、登録企業はSECのビジネス慣行に勝てます。 規制は、金融業界の動向に遅れをとる傾向があります。 委員会にはこれらの活動を監視するメカニズムがないため、企業は規制されていない活動に従事し、違法行為やSECへの警告なしに金銭的損害を被る可能性があります。 SEC規制当局は、効果的で柔軟性があり、時代遅れではない規制の枠組みを作成できるように、金融業界の新しいトレンドに遅れを取らないようにしています。