Che cos'è una società registrata?

Negli Stati Uniti, una società registrata è una società che ha depositato documenti presso la Securities and Exchange Commission (SEC) per consentirle di emettere titoli, come azioni e obbligazioni. Le aziende che vogliono offrire titoli devono registrarsi per poterlo fare. Altre società che devono registrarsi presso la SEC includono società di investimento, come fondi comuni di investimento che offrono prodotti finanziari e consulenza finanziaria ai clienti. La mancata registrazione può essere soggetta a sanzioni legali.

Nel deposito iniziale SEC per la registrazione, la società deve fornire un prospetto, bilanci dettagliati e altre informazioni. Questo materiale viene utilizzato dalla SEC per confermare che l'azienda è redditizia e che sta riportando informazioni su se stessa in modo accurato e completo. Una volta approvata la domanda, la società diventa una società registrata e può fare un'offerta iniziale di titoli o impegnarsi in attività come l'amministrazione dei conti di investimento per conto dei clienti.

Per rimanere una società registrata, la società deve conformarsi alle normative e ai requisiti SEC. Questi includono i requisiti legali relativi al modo in cui l'azienda opera, imponendo alle società registrate di proteggere i propri investitori e clienti. Inoltre, le società devono divulgare regolarmente informazioni pubbliche come richiesto dalla SEC, comprese informazioni dettagliate sulle loro condizioni finanziarie. Anche le politiche aziendali devono essere rese pubbliche.

I requisiti per una società registrata sono progettati per garantire che le società siano coerenti e agiscano tenendo conto dei vantaggi dei loro investitori. Se le società potessero nascondere le loro attività e posizioni finanziarie, ciò potrebbe creare una situazione in cui potrebbero verificarsi abusi o frodi perché i membri del pubblico non potevano controllare la società. La registrazione è inoltre soggetta al controllo da parte delle società della SEC per confermare che rispettano le normative SEC e agiscono in modo adeguato.

Anche con la regolamentazione, una società registrata può superare la SEC con le sue pratiche commerciali. I regolamenti tendono a rimanere indietro rispetto alle tendenze della comunità finanziaria. È possibile per le aziende impegnarsi in attività non regolamentate e incorrere in danni finanziari senza fare nulla di illegale o avvisare la SEC, poiché la commissione non ha meccanismi in atto per monitorare tali attività. I regolatori della SEC tentano di tenere il passo con le tendenze emergenti nel settore finanziario in modo da poter creare un quadro normativo efficace, flessibile e non obsoleto.