O que é uma empresa registrada?
Nos Estados Unidos, uma empresa registrada é uma empresa que registrou papelada na Comissão de Valores Mobiliários (SEC) para permitir a emissão de valores mobiliários, como ações e títulos. As empresas que desejam oferecer valores mobiliários devem se registrar para fazer isso. Outras empresas que precisam se registrar na SEC incluem empresas de investimento, como fundos mútuos que oferecem produtos financeiros e consultoria financeira aos clientes. O não registro pode sujeitar uma empresa a sanções legais.
No registro inicial da SEC para registro, a empresa deve fornecer um prospecto, demonstrações financeiras detalhadas e outras informações. Este material é usado pela SEC para confirmar que a empresa é viável e está relatando informações sobre si mesma de forma precisa e completa. Após a aprovação do pedido, a empresa se torna uma empresa registrada e pode fazer uma oferta inicial de valores mobiliários ou participar de atividades como administrar contas de investimento em nome de clientes.
Para permanecer uma empresa registrada, a empresa deve cumprir os regulamentos e requisitos da SEC. Isso inclui requisitos legais relativos à forma como a empresa faz negócios, exigindo que as empresas registradas protejam seus investidores e clientes. Além disso, as empresas devem fazer divulgações públicas regulares conforme exigido pela SEC, incluindo divulgações detalhadas de suas condições financeiras. As políticas da empresa também devem ser divulgadas publicamente.
Os requisitos para uma empresa registrada são projetados para garantir que as empresas sejam consistentes e ajam com o benefício de seus investidores. Se as empresas pudessem ocultar suas atividades comerciais e posições financeiras, isso poderia criar uma situação em que abuso ou fraude poderia ocorrer porque os membros do público não poderiam examinar a empresa. Ser registrado também sujeita as empresas a escrutínio junto à SEC para confirmar que estão cumprindo com os regulamentos da SEC e agindo adequadamente.
Mesmo com a regulamentação, uma empresa registrada pode superar a SEC com suas práticas de negócios. Os regulamentos tendem a ficar para trás das tendências da comunidade financeira. É possível que as empresas participem de atividades não regulamentadas e incorram em prejuízos financeiros sem fazer nada ilegal ou alertar a SEC, porque a comissão não possui um mecanismo para monitorar essas atividades. Os reguladores da SEC tentam acompanhar as tendências emergentes no setor financeiro, para que possam criar uma estrutura regulatória eficaz, flexível e desatualizada.