Was ist eine registrierte Firma?
In den USA ist ein registriertes Unternehmen ein Unternehmen, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC) Unterlagen zur Ausgabe von Wertpapieren wie Aktien und Anleihen eingereicht hat. Unternehmen, die Wertpapiere anbieten wollen, müssen sich dazu registrieren lassen. Zu den weiteren Unternehmen, die zur Registrierung bei der SEC verpflichtet sind, gehören Investmentgesellschaften, wie beispielsweise Investmentfonds, die Finanzprodukte und Finanzberatung für Kunden anbieten. Die Nichtregistrierung kann rechtliche Sanktionen gegen ein Unternehmen nach sich ziehen.
Bei der erstmaligen SEC-Anmeldung zur Registrierung muss das Unternehmen einen Prospekt, einen detaillierten Jahresabschluss und weitere Informationen vorlegen. Dieses Material wird von der SEC verwendet, um zu bestätigen, dass das Unternehmen lebensfähig ist und Informationen über sich selbst korrekt und vollständig meldet. Sobald der Antrag genehmigt wurde, wird die Gesellschaft zu einer eingetragenen Gesellschaft und kann ein Erstangebot von Wertpapieren unterbreiten oder im Namen von Kunden Aktivitäten wie die Verwaltung von Anlagekonten durchführen.
Um ein eingetragenes Unternehmen zu bleiben, muss das Unternehmen die Vorschriften und Anforderungen der SEC erfüllen. Dazu gehören gesetzliche Anforderungen an die Geschäftstätigkeit des Unternehmens sowie die Verpflichtung, dass registrierte Unternehmen ihre Anleger und Kunden schützen. Darüber hinaus müssen Unternehmen gemäß den Vorgaben der SEC regelmäßige Veröffentlichungen vornehmen, einschließlich detaillierter Angaben zu ihren finanziellen Bedingungen. Die Unternehmensrichtlinien müssen ebenfalls öffentlich bekannt gegeben werden.
Die Anforderungen an ein eingetragenes Unternehmen sollen sicherstellen, dass Unternehmen konsistent sind und im Sinne ihrer Anleger handeln. Wenn Unternehmen ihre Geschäftstätigkeit und ihre Finanzlage verschleiern könnten, könnte dies zu einer Situation führen, in der Missbrauch oder Betrug auftreten könnten, weil die Öffentlichkeit das Unternehmen nicht genau untersuchen könnte. Durch die Registrierung werden Unternehmen auch von der SEC überprüft, um zu bestätigen, dass sie die SEC-Vorschriften einhalten und angemessen handeln.
Selbst mit der Regulierung kann ein registriertes Unternehmen die SEC mit seinen Geschäftspraktiken überlisten. Regulierungen bleiben tendenziell hinter den Trends in der Finanzwelt zurück. Unternehmen können unregulierte Tätigkeiten ausüben und finanzielle Schäden erleiden, ohne dass dies gesetzwidrig ist oder die SEC alarmiert wird, da die Kommission über keinen Mechanismus zur Überwachung dieser Tätigkeiten verfügt. Die Aufsichtsbehörden der SEC versuchen, mit den aufkommenden Trends in der Finanzbranche Schritt zu halten, um einen wirksamen, flexiblen und nicht veralteten Rechtsrahmen zu schaffen.