¿Qué es el análisis de crédito empresarial?
Un análisis de crédito empresarial es el proceso de determinar si una organización es elegible para crédito. Esto generalmente se logra mediante el examen de los estados financieros de la compañía. A menudo también se considerarán otros factores, como los índices financieros, el historial de la empresa y las tendencias generales. El flujo de caja también es un elemento importante del análisis. El objetivo general es determinar si el negocio es y probablemente continuará siendo capaz de pagar un préstamo, o en algunos casos, para honrar los bonos emitidos.
Al realizar un análisis de crédito comercial, es común examinar el pasado, el presente y el futuro proyectado de la empresa. Los registros del pasado pueden demostrar qué tan bien maneja la empresa las finanzas, las influencias externas y cualquier otro factor que pueda afectar el flujo de caja. Una imagen precisa del estado actual de la empresa puede dar al analista una idea de las técnicas de gestión diaria y cómo afectan el bienestar de la organización. Comprender el pasado y el presente generalmente le dará al analista las herramientas necesarias para hacer pronósticos sobre la salud futura de la empresa.
Un análisis completo del crédito comercial describirá el ciclo general de finanzas que se espera de la empresa. También demostrará una comprensión de los puntos fuertes y débiles de la empresa y su importancia. Un análisis sólido también incluirá información sobre cómo la compañía administra la deuda, además de cuánto podrá manejar. También puede incluir el peor de los casos si la empresa cae en tiempos difíciles.
Un buen análisis de crédito comercial mirará más allá de las tendencias actuales a favor del panorama general. Por ejemplo, una empresa puede estar experimentando un rápido crecimiento, pero eso no significa necesariamente que sea un buen candidato para un préstamo o para emitir bonos. Ese crecimiento generalmente se examinará cuidadosamente. El analista determinará si se trata de un impulso temporal basado en un factor externo fugaz o si es el resultado de la toma de conciencia de la empresa en un mercado que necesita sus servicios a largo plazo. También es probable que haya un análisis del crecimiento pasado para ver si fue estable y pronósticos para determinar si el crecimiento continuará siendo estable en el futuro.
Algunos otros factores que un analista puede considerar son la ética general de la empresa, para qué se necesita el dinero en el caso de un préstamo y qué garantías hay disponibles. El primer factor establece la intención y determina si la empresa tiene la integridad para cumplir con las obligaciones financieras. Es importante analizar también para qué se utilizará el préstamo a fin de determinar si será o no lo suficientemente exitoso para que la empresa reembolse el dinero prestado. El analista también debe determinar si la garantía ofrecida es suficiente para cubrir las responsabilidades financieras.