¿Qué es el análisis de crédito comercial?
Un análisis de crédito comercial es el proceso de determinar si una organización es elegible para el crédito. Esto generalmente se logra mediante el examen de los estados financieros de la Compañía. A menudo también se considerarán otros factores, como las relaciones financieras, el historial de la empresa y las tendencias generales. El flujo de caja también es un elemento importante del análisis. El objetivo general es determinar si el negocio es y probablemente continuará poder pagar un préstamo, o en algunos casos, honrar los bonos emitidos.
Al realizar un análisis de crédito comercial, es común examinar el futuro pasado, presente y proyectado de la empresa. Los registros del pasado pueden demostrar qué tan bien la compañía maneja las finanzas, las influencias externas y cualquier otro factor que pueda afectar el flujo de efectivo. Una imagen precisa del estado actual de la compañía puede dar a un analista una idea de las técnicas de gestión diaria y cómo afectan el bienestar de la organización. Comprender el pasado y el presente generalmenteEs el analista las herramientas necesarias para realizar pronósticos sobre la salud futura de la empresa.
Un análisis completo de crédito comercial describirá el ciclo general de las finanzas que se espera de la empresa. También demostrará una comprensión de los puntos fuertes y débiles de la empresa y su importancia. Un análisis sólido también incluirá información sobre cómo la empresa administra la deuda, además de cuánto probablemente podrá manejar. También puede incluir el peor de los casos para si la compañía cae en tiempos difíciles.
Un buen análisis de crédito comercial verá más allá de las tendencias actuales a favor del panorama general. Por ejemplo, una empresa puede estar experimentando un crecimiento rápido, pero eso no significa necesariamente que sea un buen candidato para un préstamo o bonos emisores. Ese crecimiento generalmente se examinará cuidadosamente. El analista determinará si se trata de un impulso temporal basado enen un factor externo fugaz o si es el resultado de que la empresa alcance la conciencia en un mercado que tiene una necesidad a largo plazo de sus servicios. También es probable que haya un análisis del crecimiento pasado para ver si fue estable y se pronostican para determinar si el crecimiento continuará siendo estable en el futuro.
Algunos otros factores que un analista puede considerar es la ética general de la empresa, para qué se necesita el dinero en el caso de un préstamo y qué garantía está disponible. El primer factor establece la intención y determina si la Compañía tiene la integridad de seguir las obligaciones financieras. Es importante analizar también para qué se utilizará el préstamo para determinar si será suficiente o no para que la compañía pague el dinero prestado. El analista también debe determinar si la garantía ofrecida es suficiente para cubrir las responsabilidades financieras.