Co je analýza obchodních úvěrů?

Analýza obchodních úvěrů je proces určování, zda je organizace způsobilá k získání úvěru. To se obvykle provádí přezkoumáním účetní závěrky společnosti. Často se budou brát v úvahu i další faktory, jako jsou finanční ukazatele, historie společnosti a celkové trendy. Důležitým prvkem analýzy je také peněžní tok. Celkovým cílem je zjistit, zda podnikání je a bude pravděpodobně nadále schopno splácet půjčku, nebo v některých případech ocenit vydané dluhopisy.

Při provádění analýzy obchodních úvěrů je běžné zkoumat minulost, současnost a předpokládanou budoucnost společnosti. Záznamy z minulosti mohou prokázat, jak dobře společnost zpracovává finance, vnější vlivy a další faktory, které mohou ovlivnit peněžní tok. Přesný obrázek o současném stavu společnosti může poskytnout analytikovi představu o technikách každodenního řízení a o tom, jak ovlivňují blaho organizace. Pochopení minulosti a současnosti obvykle poskytne analytikovi nástroje nezbytné k tomu, aby se předpovídalo budoucí zdraví společnosti.

Kompletní analýza obchodních úvěrů nastíní obecný finanční cyklus, který lze od společnosti očekávat. Ukáže také pochopení silných a slabých stránek společnosti a jejich významu. Silná analýza bude také zahrnovat informace o tom, jak společnost spravuje dluh, kromě toho, kolik bude pravděpodobně schopna zvládnout. Může také zahrnovat nejhorší scénář pro případ, že společnost upadne do těžkých časů.

Dobrá analýza podnikatelských úvěrů prozkoumá současné trendy ve prospěch celkového obrazu. Například společnost může v současné době zažívat rychlý růst, ale to nutně neznamená, že je dobrým kandidátem na půjčku nebo emise dluhopisů. Tento růst bude obvykle pečlivě zkoumán. Analytik určí, zda se jedná o dočasné oživení založené na prchavém vnějším faktoru nebo zda je to výsledek toho, že společnost dosáhla povědomí na trhu, který dlouhodobě potřebuje své služby. Pravděpodobně bude také provedena analýza minulého růstu, aby se zjistilo, zda byl stabilní, a prognózy, které určí, zda bude růst v budoucnu stabilní.

Některé další faktory, které může analytik zvážit, jsou celková etika společnosti, na co jsou peníze v případě půjčky potřebné a jaký kolaterál je k dispozici. První faktor stanoví záměr a určuje, zda má společnost integritu, která musí dodržovat finanční závazky. Je také důležité analyzovat, k čemu bude půjčka použita, aby bylo možné určit, zda bude pro společnost dostatečně úspěšné splácet vypůjčené peníze. Analytik by měl také určit, zda nabízené zajištění postačuje k pokrytí finančních povinností.