Qu'est-ce que l'analyse du crédit commercial?
Une analyse de crédit aux entreprises est le processus permettant de déterminer si une organisation est éligible pour un crédit. Ceci est généralement accompli via un examen des états financiers de l'entreprise. D'autres facteurs tels que les ratios financiers, l'historique de l'entreprise et les tendances générales seront souvent également pris en compte. Les flux de trésorerie constituent également un élément important de l'analyse. L’objectif général est de déterminer si l’entreprise est et sera probablement en mesure de rembourser un emprunt ou, dans certains cas, d’honorer des obligations émises.
Lorsque vous effectuez une analyse de crédit aux entreprises, il est courant d’examiner le passé, le présent et l’avenir projeté de la société. Les archives du passé peuvent montrer à quel point l'entreprise gère ses finances, ses influences extérieures et tout autre facteur susceptible d'avoir une incidence sur ses flux de trésorerie. Une image précise de l'état actuel de l'entreprise peut donner à un analyste une idée des techniques de gestion quotidiennes et de la manière dont elles affectent le bien-être de l'organisation. Comprendre le passé et le présent donnera généralement à l'analyste les outils nécessaires pour faire des prévisions sur la santé future de l'entreprise.
Une analyse complète du crédit aux entreprises définira le cycle général des finances à attendre de la société. Cela démontrera également une compréhension des points forts et faibles de l'entreprise et de leur signification. Une analyse approfondie inclura également des informations sur la manière dont l'entreprise gère la dette, en plus de ce qu'elle sera probablement en mesure de gérer. Il peut également s'agir d'un scénario défavorable si l'entreprise traverse une période difficile.
Une bonne analyse du crédit aux entreprises examinera les tendances actuelles au-delà des tendances actuelles. Par exemple, une entreprise connaît actuellement une croissance rapide, mais cela ne signifie pas nécessairement qu'elle est un bon candidat pour un prêt ou pour émettre des obligations. Cette croissance sera généralement examinée attentivement. L’analyste déterminera s’il s’agit d’un coup de pouce temporaire fondé sur un facteur externe fugace ou s’il résulte de la prise de conscience de la société sur un marché qui a besoin de services à long terme. Une analyse de la croissance passée sera probablement également menée pour déterminer si elle était stable et des prévisions permettront de déterminer si la croissance continuera d'être stable dans le futur.
Un autre facteur qu'un analyste peut prendre en compte est l’éthique globale de la société, l’argent dont il a besoin dans le cas d’un prêt et les garanties disponibles. Le premier facteur établit l'intention et détermine si l'entreprise a l'intégrité nécessaire pour respecter ses obligations financières. Il est important d'analyser également l'utilisation du prêt afin de déterminer s'il sera suffisamment performant pour que la société puisse rembourser l'argent emprunté. L'analyste doit également déterminer si la garantie offerte est suffisante pour couvrir les responsabilités financières.