Che cos'è l'analisi del credito aziendale?
Un'analisi del credito aziendale è il processo per determinare se un'organizzazione è ammissibile al credito. Ciò si ottiene generalmente attraverso l'esame dei bilanci aziendali. Saranno spesso presi in considerazione anche altri fattori come i rapporti finanziari, la storia dell'azienda e le tendenze generali. Anche il flusso di cassa è un elemento importante dell'analisi. L'obiettivo generale è determinare se l'attività è e continuerà probabilmente a essere in grado di rimborsare un prestito o, in alcuni casi, di onorare le obbligazioni emesse.
Quando si esegue un'analisi del credito aziendale, è comune esaminare il passato, il presente e il futuro proiettato dell'azienda. I registri del passato possono dimostrare in che modo l'azienda gestisce le finanze, le influenze esterne e qualsiasi altro fattore che può influenzare il flusso di cassa. Un quadro accurato dello stato attuale dell'azienda può dare a un analista un'idea delle tecniche di gestione quotidiana e di come influenzano il benessere dell'organizzazione. Comprendere il passato e il presente di solito fornirà all'analista gli strumenti necessari per fare previsioni sulla salute futura dell'azienda.
Un'analisi completa del credito commerciale delineerà il ciclo generale delle finanze che ci si aspetta dalla società. Dimostrerà inoltre una comprensione dei punti forti e deboli dell'azienda e del loro significato. Un'analisi approfondita includerà anche informazioni su come la società gestisce il debito, oltre a quanto probabilmente sarà in grado di gestire. Può anche includere uno scenario peggiore se l'azienda cade in un momento difficile.
Una buona analisi del credito commerciale guarderà oltre le attuali tendenze a favore del quadro generale. Ad esempio, una società potrebbe attualmente sperimentare una crescita rapida, ma ciò non significa necessariamente che sia un buon candidato per un prestito o l'emissione di obbligazioni. Tale crescita verrà generalmente esaminata attentamente. L'analista determinerà se si tratta di una spinta temporanea basata su un fattore esterno fugace o se è il risultato della consapevolezza della società in un mercato che necessita di servizi a lungo termine. Probabilmente ci sarà anche un'analisi della crescita passata per vedere se era stabile e le previsioni per determinare se la crescita continuerà ad essere stabile in futuro.
Alcuni altri fattori che un analista può prendere in considerazione sono l'etica generale dell'azienda, a cosa servono i soldi nel caso di un prestito e quali garanzie sono disponibili. Il primo fattore stabilisce l'intento e determina se la società ha l'integrità da seguire per gli obblighi finanziari. È importante analizzare anche a cosa servirà il prestito al fine di determinare se avrà successo o meno per consentire alla società di rimborsare i soldi presi in prestito. L'analista dovrebbe anche determinare se la garanzia offerta è sufficiente a coprire le responsabilità finanziarie.