Hvad er erhvervskreditanalyse?
En erhvervskreditanalyse er processen til at bestemme, om en organisation er berettiget til kredit. Dette opnås typisk ved gennemgang af selskabets regnskaber. Andre faktorer såsom økonomiske forhold, virksomhedshistorie og overordnede tendenser vil ofte også blive taget i betragtning. Pengestrømmen er også et vigtigt element i analysen. Det overordnede mål er at bestemme, om virksomheden er og vil sandsynligvis fortsat være i stand til at betale tilbage et lån, eller i nogle tilfælde at ære udstedte obligationer.
Når du udfører en forretningskreditanalyse, er det almindeligt at undersøge virksomhedens fortid, nutid og forventede fremtid. Registreringer fra fortiden kan demonstrere, hvor godt virksomheden håndterer finanser, påvirkninger udefra og andre faktorer, der kan påvirke pengestrømmen. Et nøjagtigt billede af virksomhedens aktuelle tilstand kan give en analytiker en idé om daglige ledelsesteknikker, og hvordan de påvirker organisationens velvære. At forstå fortid og nutid vil normalt give analytikeren de nødvendige værktøjer til at lave prognoser om virksomhedens fremtidige sundhed.
En komplet forretningskreditanalyse vil skitsere den generelle cyklus af finanser, der forventes fra virksomheden. Det vil også demonstrere en forståelse af virksomhedens stærke og svage punkter og deres betydning. En stærk analyse vil også indeholde oplysninger om, hvordan virksomheden håndterer gæld, ud over hvor meget det sandsynligvis vil være i stand til at håndtere. Det kan også omfatte et worst case-scenario, hvis virksomheden falder på hårde tider.
God forretningskreditanalyse ser forbi de aktuelle tendenser til fordel for det store billede. F.eks. Oplever en virksomhed i øjeblikket hurtig vækst, men det betyder ikke nødvendigvis, at det er en god kandidat til et lån eller udstedelse af obligationer. Denne vækst vil typisk blive undersøgt nøje. Analytikeren vil afgøre, om det er et midlertidigt løft baseret på en flygtig ekstern faktor, eller om det er resultatet af, at virksomheden opnår opmærksomhed på et marked, der har et langvarigt behov for sine tjenester. Der vil sandsynligvis også være en analyse af tidligere vækst for at se, om den var stabil, og prognoser for at afgøre, om væksten fortsat vil være stabil i fremtiden.
Nogle andre faktorer, som en analytiker kan overveje, er virksomhedens overordnede etik, hvad pengene er behov for i tilfælde af et lån, og hvilke sikkerhedsstillelser der er til rådighed. Den første faktor fastlægger hensigt og afgør om virksomheden har integriteten til at følge de økonomiske forpligtelser. Det er vigtigt også at analysere, hvad lånet vil blive brugt til for at afgøre, om det vil være vellykket nok for virksomheden at betale tilbage lånte penge. Analytikeren skal også afgøre, om den tilbudte sikkerhed er tilstrækkelig til at dække det økonomiske ansvar.