Was ist Unternehmenskreditanalyse?

Bei einer Geschäftskreditanalyse wird festgestellt, ob eine Organisation kreditwürdig ist. Dies erfolgt in der Regel durch Prüfung des Jahresabschlusses des Unternehmens. Oft werden auch andere Faktoren wie Finanzkennzahlen, Unternehmensgeschichte und allgemeine Trends berücksichtigt. Auch der Cashflow ist ein wichtiger Bestandteil der Analyse. Das übergeordnete Ziel besteht darin, festzustellen, ob das Unternehmen in der Lage ist und wahrscheinlich auch weiterhin in der Lage ist, ein Darlehen zurückzuzahlen oder in einigen Fällen ausgegebene Anleihen zu honorieren.

Bei der Durchführung einer Unternehmenskreditanalyse wird häufig die Vergangenheit, Gegenwart und projizierte Zukunft des Unternehmens untersucht. Aufzeichnungen aus der Vergangenheit können belegen, wie gut das Unternehmen mit Finanzen, äußeren Einflüssen und anderen Faktoren umgeht, die den Cashflow beeinflussen können. Ein genaues Bild des aktuellen Status des Unternehmens kann einem Analysten eine Vorstellung von den täglichen Managementtechniken geben und wie sie sich auf das Wohlbefinden des Unternehmens auswirken. Das Verstehen von Vergangenheit und Gegenwart gibt dem Analysten normalerweise die Werkzeuge, die erforderlich sind, um Prognosen über die zukünftige Gesundheit des Unternehmens zu erstellen.

Eine vollständige Analyse der Unternehmenskredite wird den allgemeinen Finanzierungszyklus beschreiben, der vom Unternehmen zu erwarten ist. Es wird auch ein Verständnis für die Stärken und Schwächen des Unternehmens und deren Bedeutung demonstriert. Eine aussagekräftige Analyse wird auch Informationen darüber enthalten, wie das Unternehmen mit Schulden umgeht, und darüber, wie viel es wahrscheinlich in der Lage sein wird, damit umzugehen. Es kann auch ein Worst-Case-Szenario enthalten, wenn das Unternehmen in harte Zeiten gerät.

Bei einer guten Unternehmenskreditanalyse werden die aktuellen Trends zugunsten des Gesamtbilds berücksichtigt. Beispielsweise kann ein Unternehmen derzeit ein schnelles Wachstum verzeichnen, was jedoch nicht unbedingt bedeutet, dass es ein guter Kandidat für ein Darlehen oder die Emission von Anleihen ist. Dieses Wachstum wird normalerweise sorgfältig untersucht. Der Analyst entscheidet, ob es sich um eine vorübergehende Steigerung handelt, die auf einem flüchtigen externen Faktor beruht, oder ob das Unternehmen ein Bewusstsein in einem Markt erlangt, in dem ein langfristiger Bedarf an seinen Dienstleistungen besteht. Es wird wahrscheinlich auch eine Analyse des vergangenen Wachstums geben, um festzustellen, ob es stabil war, und Prognosen, um festzustellen, ob das Wachstum auch in Zukunft stabil bleiben wird.

Einige andere Faktoren, die ein Analyst berücksichtigen kann, sind die allgemeine Ethik des Unternehmens, die Verwendung des Geldes für den Fall eines Kredits und die Verfügbarkeit von Sicherheiten. Der erste Faktor legt die Absicht fest und bestimmt, ob das Unternehmen die Integrität hat, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. Es ist wichtig, auch zu analysieren, wofür das Darlehen verwendet wird, um festzustellen, ob es erfolgreich genug ist, damit das Unternehmen geliehenes Geld zurückzahlen kann. Der Analyst sollte auch feststellen, ob die angebotenen Sicherheiten ausreichen, um die finanzielle Verantwortung zu decken.