Wat is zakelijke kredietanalyse?
Een zakelijke kredietanalyse is het proces van het bepalen of een organisatie in aanmerking komt voor krediet. Dit wordt meestal bereikt via onderzoek van de financiële overzichten van het bedrijf. Andere factoren zoals financiële ratio's, bedrijfsgeschiedenis en algemene trends zullen vaak ook worden overwogen. Cashflow is ook een belangrijk element van de analyse. Het algemene doel is om te bepalen of het bedrijf is en waarschijnlijk zal kunnen blijven terugbetalen, of in sommige gevallen om uitgegeven obligaties te eren.
Bij het uitvoeren van een zakelijke kredietanalyse is het gebruikelijk om het verleden, het heden en de verwachte toekomst van het bedrijf te onderzoeken. Records uit het verleden kunnen aantonen hoe goed het bedrijf omgaat met financiën, invloeden van buitenaf en andere factoren die de cashflow kunnen beïnvloeden. Een nauwkeurig beeld van de huidige staat van het bedrijf kan een analist een idee geven van dagelijkse managementtechnieken en hoe deze het welzijn van de organisatie beïnvloeden. Het inzicht in het verleden en het heden zal meestal gIk ben de analist de tools die nodig zijn om voorspellingen te doen over de toekomstige gezondheid van het bedrijf.
Een volledige bedrijfskredietanalyse zal de algemene cyclus van financiën beschrijven die van het bedrijf moet worden verwacht. Het zal ook een begrip tonen van de sterke en zwakke punten van het bedrijf en hun betekenis. Een sterke analyse zal ook informatie bevatten over hoe het bedrijf de schuld beheert, naast hoeveel het waarschijnlijk zal kunnen omgaan. Het kan ook een worst case scenario bevatten voor als het bedrijf op moeilijke tijden valt.
Goede zakelijke kredietanalyse zal voorbij de huidige trends kijken ten gunste van het grote geheel. Een bedrijf kan bijvoorbeeld momenteel een snelle groei ervaren, maar dat betekent niet noodzakelijkerwijs dat het een goede kandidaat is voor een lening of obligaties uitgeven. Die groei zal meestal zorgvuldig worden onderzocht. De analist zal bepalen of het een tijdelijke boost is gebaseerdop een vluchtige externe factor of als het het resultaat is van het bedrijf dat bewustzijn bereikt in een markt die een langdurige behoefte aan zijn diensten heeft. Er zal waarschijnlijk ook een analyse van de groei uit het verleden zijn om te zien of het stabiel was en voorspellingen om te bepalen of de groei in de toekomst stabiel zal blijven.
Enkele andere factoren die een analist kan overwegen, zijn de algehele ethiek van het bedrijf, waar het geld nodig is in het geval van een lening en welk onderpand is beschikbaar. De eerste factor bepaalt de intentie en bepaalt of het bedrijf de integriteit heeft om financiële verplichtingen te volgen. Het is belangrijk om ook te analyseren waarvoor de lening zal worden gebruikt om te bepalen of het succesvol genoeg zal zijn voor het bedrijf om geleefde geld terug te betalen. De analist moet ook bepalen of het aangeboden onderpand voldoende is om financiële verantwoordelijkheden te dekken.