Wat is zakelijke kredietanalyse?
Een zakelijke kredietanalyse is het proces om te bepalen of een organisatie in aanmerking komt voor krediet. Dit wordt meestal bereikt door onderzoek van de jaarrekening van de onderneming. Andere factoren zoals financiële ratio's, bedrijfsgeschiedenis en algemene trends worden vaak ook in overweging genomen. Cashflow is ook een belangrijk element van de analyse. Het algemene doel is om te bepalen of het bedrijf een lening kan terugbetalen of in sommige gevallen uitgegeven obligaties kan honoreren.
Bij het uitvoeren van een analyse van bedrijfskredieten is het gebruikelijk om het verleden, het heden en de verwachte toekomst van het bedrijf te onderzoeken. Gegevens uit het verleden kunnen aantonen hoe goed het bedrijf omgaat met financiën, externe invloeden en andere factoren die de cashflow kunnen beïnvloeden. Een nauwkeurig beeld van de huidige bedrijfsstatus kan een analist een idee geven van dagelijkse managementtechnieken en hoe deze het welzijn van de organisatie beïnvloeden. Inzicht in het verleden en heden zal de analist meestal de benodigde tools geven om voorspellingen te doen over de toekomstige gezondheid van het bedrijf.
Een volledige analyse van de bedrijfskredieten geeft een overzicht van de algemene financiële cyclus die van het bedrijf kan worden verwacht. Het zal ook een begrip tonen van de sterke en zwakke punten van het bedrijf en hun betekenis. Een sterke analyse zal ook informatie bevatten over hoe het bedrijf schulden beheert, naast hoeveel het waarschijnlijk zal kunnen verwerken. Het kan ook een worst case scenario bevatten voor als het bedrijf in moeilijke tijden terechtkomt.
Een goede analyse van de bedrijfskredieten zal de huidige trends doorstaan ten gunste van het grote geheel. Een bedrijf kan bijvoorbeeld momenteel een snelle groei doormaken, maar dat betekent niet noodzakelijkerwijs dat het een goede kandidaat is voor een lening of voor het uitgeven van obligaties. Die groei zal typisch zorgvuldig worden onderzocht. De analist zal bepalen of het een tijdelijke boost is op basis van een vluchtige externe factor of dat het het gevolg is van het feit dat het bedrijf zich bewust wordt van een markt die op lange termijn behoefte heeft aan zijn diensten. Er zal waarschijnlijk ook een analyse van de groei in het verleden zijn om te zien of deze stabiel was en voorspellingen om te bepalen of de groei in de toekomst stabiel zal blijven.
Enkele andere factoren die een analist kan overwegen, zijn de algemene ethiek van het bedrijf, waar het geld voor nodig is in het geval van een lening en welk onderpand beschikbaar is. De eerste factor bepaalt de intentie en bepaalt of het bedrijf de integriteit heeft om te voldoen aan financiële verplichtingen. Het is belangrijk om ook te analyseren waarvoor de lening zal worden gebruikt om te bepalen of deze al dan niet succesvol genoeg zal zijn voor het bedrijf om geleend geld terug te betalen. De analist moet ook bepalen of het aangeboden onderpand voldoende is om financiële verantwoordelijkheden te dekken.