¿Qué es la gestión fiduciaria?
La gestión fiduciaria es una fórmula financiera, pero también se trata de responsabilidad. En los mercados financieros, la supervisión de los activos en nombre de múltiples inversores requiere un alto grado de transparencia y responsabilidad. En algunos casos, como lo es con los fondos de pensiones, ningún individuo o empresa podría administrar todo el proceso de inversión. Los administradores de dinero que son seleccionados bajo un modelo de gestión fiduciaria podrían estar vinculados a una o más de muchas clases de activos, o categorías de inversión, y pueden cambiarse de acuerdo con las políticas descritas por el propietario de los activos, como un fondo de pensiones.
Los fondos de pensiones son los primeros usuarios de la gestión fiduciaria en parte porque a menudo hay una falta de mano de obra y recursos en estas instituciones para orquestar solo la administración de dinero adecuada. Por lo general, un fondo de pensiones está formado por un director de inversiones, equipo de inversión y junta directiva para apoyar o negar las recomendaciones. Además, una empresa de consultoría de terceros a menudo se dedica a una diversión de pensiónD para guiar la dirección de la cartera de inversiones. Todos estos miembros se reúnen regularmente para discutir la dirección de un fondo. Una empresa de gestión fiduciaria de terceros toma decisiones en nombre de la pensión en cooperación con los funcionarios del plan y de acuerdo con una estrategia agradable.
El dinero en el fondo de pensiones que representa la jubilación de los miembros del plan, o los empleados, se invierte en los mercados financieros para aumentar el valor de los activos. Los administradores de fondos de pensiones dirigen la participación del león en la cartera total a diferentes administradores de activos y pagan tarifas de esas empresas a cambio de supervisar el dinero. La pensión tiene una lista de diferentes administradores de activos para diversas clases de activos, como acciones, bonos y bienes raíces. Colocar el total de activos del Fondo de Pensiones en manos de un gerente fiduciario esencialmente confía a esa empresa las decisiones de inversión para el Fondo.
No es raro escuchar a un oficial de pensiones declarar que se está haciendo un cambio en esa alineación del gerente como una responsabilidad fiduciaria. Si un gerente de activos no está generando los tipos de ganancias que se esperaban o se extraen de una estrategia de inversión original que estaba en línea con la dirección de la pensión, la gerencia fiduciaria requeriría que la pensión reemplace a ese gerente de activos. La gerencia fiduciaria también se extiende a realizar una diligencia debida adecuada en los administradores de activos antes de colocar cualquier dinero en manos de estas empresas. Las líneas pueden volverse borrosas cuando un gerente fiduciario también es una empresa de administración de dinero y un posible postor para el contrato de un cliente de pensiones.
fondos de pensiones y empresas de seguros de salud en los Países Bajos fueron uno de los primeros en utilizar la gestión fiduciaria. Anton Van Nunen se le atribuye en gran medida haber originado la fórmula. El modelo finalmente ganó popularidad en otras partes de Europa, incluido el Reino Unido