¿Cómo elijo los mejores instrumentos derivados?
Los derivados son valores financieros que obtienen un valor basado en el valor de otro activo, incluidas acciones o bonos. Para elegir los mejores instrumentos derivados, un inversor puede sopesar las condiciones actuales del mercado y también tratar de anticipar la dirección en la que está lista la negociación. Dos de los derivados comunes que se utilizan son opciones y futuros. Los activos ideales pueden depender de su marco de tiempo para invertir, la confianza en su convicción sobre los mercados y el precio.
Antes de decidir qué instrumentos derivados utilizar, puede beneficiarse identificando las características de ambos activos. Estos valores a menudo se consideran más riesgosos que los activos tradicionales, incluidas las acciones y los bonos. Generalmente hay un grado de especulación que acompaña a la inversión en derivados.
Las opciones se encuentran entre los instrumentos derivados que puede tener para elegir. Seleccionar estos valores le da la opción de comprar o vender algunos activos en una fecha futura a tiempo por un precio predeterminado. Si decide que no vale la pena continuar con la transacción, puede permitir que la fecha de vencimiento del contrato expire sin hacer ningún movimiento. Sin embargo, aún es probable que pierda la inversión inicial que realizó para asegurar el contrato de opciones.
Un acuerdo de futuros es algo más estricto; similar a las opciones, un contrato de futuros designa un precio particular para algún activo en una fecha posterior en el tiempo. Sin embargo, en lugar de permitir que pase la fecha de vencimiento, debe determinar si desea continuar con la entrega del activo subyacente en un contrato de futuros. Esto podría ser artículos agrícolas o materias primas, como algodón o metales. En caso de que no esté interesado en recibir la entrega de estos activos físicos, puede liquidar un contrato de futuros por dinero en efectivo. Los agricultores participan en este mercado para asegurar los precios de los cultivos agrícolas.
Al seleccionar los mejores instrumentos derivados, debe decidir cuánto riesgo puede asumir. Hay algunos contratos extremadamente especulativos que tienen la promesa de ofrecer rendimientos considerables, pero que provocarían pérdidas significativas si el comercio sale mal. También puede descubrir instrumentos derivados más conservadores que pueden no generar la mayor cantidad de ganancias, pero es menos probable que causen pérdidas insuperables.
Es probable que el inversor promedio obtenga la mayor transparencia al negociar derivados en algunos intercambios importantes. La otra opción es comprar y vender contratos en los mercados extrabursátiles, donde hay menos garantía de precios. Además, puede ser conveniente negociar derivados en regiones donde existe una supervisión reguladora de estos valores debido a la naturaleza especulativa inherente a estos activos riesgosos. Antes de seleccionar qué instrumentos derivados negociar, debe evaluar las condiciones del mercado. Si cree que el costo del activo subyacente en un contrato de derivados aumentará en el futuro, es posible que pueda fijar un precio de ganga temprano, vendiendo los activos para obtener ganancias más adelante.
Los mejores instrumentos derivados pueden incluirse en alguna cartera de inversión, como un fondo cotizado en bolsa (ETF), supervisado por un profesional. Si tiene confianza en el sentimiento del mercado que rodea a una clase de activos en particular, como las acciones, puede seleccionar un ETF de opciones que le brinde exposición a un grupo particular de valores de renta variable. El índice de gastos para los ETF se considera ampliamente aceptable y usted obtiene la experiencia comercial de alguna empresa de gestión de activos. Además, puede intercambiar un ETF de opciones similar a la forma en que compra y vende valores individuales, por lo que hay un elemento de conveniencia vinculado a este método.