Hoe kies ik de beste derivaten?
Derivaten zijn financiële effecten die een waarde verkrijgen op basis van de waarde van een ander actief, inclusief aandelen of obligaties. Om de beste afgeleide instrumenten te kiezen, kan een belegger de huidige marktomstandigheden wegen en ook proberen te anticiperen op de richting waarin de handel moet gaan. Twee van de meest gebruikte derivaten zijn opties en futures. De ideale activa kunnen afhankelijk zijn van uw tijdsbestek om te beleggen, vertrouwen in uw overtuiging over de markten en prijs.
Voordat u besluit welke afgeleide instrumenten u wilt gebruiken, kunt u profiteren van het identificeren van de kenmerken van beide activa. Deze effecten worden vaak als risicovoller beschouwd dan traditionele activa, waaronder aandelen en obligaties. Er is over het algemeen een zekere speculatie die gepaard gaat met beleggen in derivaten.
Opties behoren tot de afgeleide instrumenten waaruit u mogelijk moet kiezen. Als u deze effecten selecteert, hebt u de keuze om op een toekomstige datum een actief te kopen of verkopen voor een vooraf bepaalde prijs. Als u besluit dat het niet de moeite waard is om door te gaan met de transactie, kunt u de vervaldatum van het contract laten verlopen zonder een beweging te maken. U verliest waarschijnlijk nog steeds de investering vooraf die u hebt gedaan om het optiecontract te verzekeren.
Een futures-overeenkomst is iets strenger; vergelijkbaar met opties, duidt een futures-contract op een later tijdstip een bepaalde prijs voor bepaalde activa aan. In plaats van de vervaldatum te laten passeren, moet u echter bepalen of u wilt doorgaan met de levering van de onderliggende waarde in een futures-contract. Dit kunnen landbouwproducten of grondstoffen zijn, zoals katoen of metalen. In het geval u niet geïnteresseerd bent in het ontvangen van de levering van deze fysieke activa, kunt u een futures-contract voor contant geld regelen. Boeren nemen deel aan deze markt om prijzen voor landbouwgewassen veilig te stellen.
Bij het selecteren van de beste derivaten moet u beslissen hoeveel risico u zich kunt veroorloven. Er zijn een aantal uiterst speculatieve contracten die de belofte hebben om aanzienlijke rendementen te leveren, maar die aanzienlijke verliezen zouden veroorzaken als de handel slecht gaat. U kunt ook meer conservatieve afgeleide instrumenten ontdekken die mogelijk niet de meeste winst genereren, maar minder waarschijnlijk onoverkomelijke verliezen veroorzaken.
De gemiddelde belegger zal waarschijnlijk de meeste transparantie halen uit handelsderivaten op een belangrijke beurs. De andere keuze is om contracten te kopen en verkopen op de over-the-counter-markten, waar minder prijsgarantie is. Het kan ook verstandig zijn om in derivaten te handelen in regio's waar regulerend toezicht op deze effecten bestaat vanwege het speculatieve karakter dat inherent is aan deze risicovolle activa. Voordat u selecteert welke afgeleide instrumenten u wilt verhandelen, moet u de marktomstandigheden evalueren. Als u denkt dat de kosten voor de onderliggende waarde in een derivatencontract in de toekomst zullen stijgen, kunt u mogelijk vroeg een voordelige prijs vastleggen en de activa later met winst verkopen.
De beste derivaten kunnen worden opgenomen in sommige beleggingsportefeuilles, zoals een exchange traded fund (ETF), onder toezicht van een professional. Als u vertrouwen hebt in het marktsentiment rond een bepaalde activaklasse, zoals aandelen, kunt u een optie-ETF selecteren die u blootstelling biedt aan een bepaalde groep aandelen. De kostenratio voor ETF's wordt algemeen als acceptabel beschouwd en u krijgt de handelsexpertise van een of andere vermogensbeheerder. U kunt ook een optie-ETF verhandelen die vergelijkbaar is met de manier waarop u individuele effecten koopt en verkoopt, dus er is een element van gemak verbonden aan deze methode.