Hvordan vælger jeg de bedste afledte instrumenter?
Derivater er finansielle værdipapirer, der får en værdi baseret på værdien af et andet aktiv, inklusive aktier eller obligationer. For at vælge de bedste afledte instrumenter kan en investor veje de nuværende markedsforhold og også forsøge at forudse, i hvilken retning handel er klar til at tage. To af de almindelige derivater, der bruges, er optioner og futures. De ideelle aktiver kan afhænge af din tidsramme for investering, tillid til din overbevisning om markederne og pris.
Før du beslutter, hvilke afledte instrumenter du skal bruge, kan du drage fordel af at identificere egenskaberne ved begge aktiver. Disse værdipapirer betragtes ofte som mere risikable end traditionelle aktiver, inklusive aktier og obligationer. Der er generelt en grad af spekulation, der ledsager afledte investeringer.
Valgmuligheder er blandt de afledte instrumenter, du muligvis skal vælge imellem. Valg af disse værdipapirer giver dig valget om at købe eller sælge et aktiv på et fremtidig tidspunkt til en forudbestemt pris. Hvis du beslutter, at det ikke er værd at bruge tid på at fortsætte med transaktionen, kan du lade kontraktens udløbsdato udløbe uden at foretage et træk. Det er dog sandsynligt, at du mister den forhåndsinvestering, du har foretaget for at sikre optionskontrakten, dog.
En futuresaftale er noget strengere; I lighed med optioner udpeger en futurekontrakt en bestemt pris for et aktiv på et senere tidspunkt. I stedet for at lade udløbsdatoen gå forbi, skal du dog bestemme, om du gerne vil følge med på levering af det underliggende aktiv i en futures-kontrakt. Dette kan være landbrugsprodukter eller råvarer, såsom bomuld eller metaller. I tilfælde af at du ikke er interesseret i at modtage levering af disse fysiske aktiver, kan du afvikle en futureskontrakt for kontanter. Landmænd deltager i dette marked for at sikre priser på landbrugsafgrøder.
Når du vælger de bedste afledte instrumenter, skal du beslutte, hvor meget risiko du har råd til at tage. Der er nogle ekstremt spekulative kontrakter, der har løftet om at levere betydelige afkast, men som ville udløse betydelige tab, hvis handelen går dårligt. Du kan også afdække mere konservative afledte instrumenter, der muligvis ikke genererer det mest overskud, men som er mindre tilbøjelige til at forårsage uovervindelige tab.
Den gennemsnitlige investor får sandsynligvis mest gennemsigtighed ved handel med derivater på en eller flere større børser. Det andet valg er at købe og sælge kontrakter på markederne uden beregning, hvor der er mindre prissikkerhed. Det kan også være klogt at handle derivater i regioner, hvor der er lovmæssigt tilsyn med disse værdipapirer på grund af den spekulative karakter, der er forbundet med disse risikable aktiver. Før du vælger hvilke afledte instrumenter, der skal handles, skal du evaluere markedsforholdene. Hvis du mener, at omkostningerne for det underliggende aktiv i en derivatkontrakt vil stige i fremtiden, kan du muligvis indlåse en forhandlingspris tidligt og sælge aktiverne for et overskud senere.
De bedste afledte instrumenter kan være inkluderet i en eller anden investeringsportefølje, såsom en børshandlet fond (ETF), der overvåges af en professionel. Hvis du føler dig selvsikker på markedssentimentet omkring en bestemt aktivklasse, f.eks. Aktier, kan du muligvis vælge en ETF-option, der giver dig eksponering for en bestemt gruppe af kapitalandele. Omkostningsprocenten for ETF'er betragtes vidt som acceptabel, og du får handelsekspertise hos et aktivadministrationsfirma. Du kan også handle en optioner ETF, der ligner den måde, du køber og sælger individuelle værdipapirer på, så der er et element af bekvemmelighed knyttet til denne metode.