Hvordan vælger jeg de bedste derivatinstrumenter?
Derivater er økonomiske værdipapirer, der opnår en værdi baseret på værdien af et andet aktiv, inklusive aktier eller obligationer. For at vælge de bedste derivatinstrumenter kan en investor veje de aktuelle markedsforhold og også forsøge at forudse den retning, i hvilken handel er klar til at tage. To af de almindelige derivater, der bruges, er indstillinger og futures. De ideelle aktiver kan afhænge af din tidsramme for investering, tillid til din overbevisning om markederne og prisen.
Før du beslutter, hvilke derivaterinstrumenter du skal bruge, kan du drage fordel af at identificere egenskaberne ved begge aktiver. Disse værdipapirer betragtes ofte som mere risikable end traditionelle aktiver, herunder aktier og obligationer. Der er generelt en grad af spekulation, der ledsager afledte investering.
Indstillinger er blandt de derivatinstrumenter, du muligvis skal vælge imellem. Valg af disse værdipapirer giver dig valget om at købe eller sælge et aktiv på en fremtidig dato i tiden for en pre-DEAfsluttet pris. Hvis du beslutter, at det ikke er værd at din tid til at fortsætte med transaktionen, kan du tillade, at kontraktens løbetid er at udløbe uden at foretage et skridt. Det er sandsynligt, at du stadig mister den forhåndsinvestering, som du har foretaget for at sikre optionskontrakten.
En futuresaftale er noget strengere; I lighed med optioner udpeger en futurekontrakt en bestemt pris for et eller andet aktiv på et senere tidspunkt. I stedet for at tillade udløbsdatoen at gå forbi, skal du dog afgøre, om du gerne vil følge med levering af det underliggende aktiv i en futurekontrakt. Dette kan være landbrugsartikler eller råvarer, såsom bomuld eller metaller. I tilfælde af at du ikke er interesseret i at modtage levering af disse fysiske aktiver, kan du afvikle en futurekontrakt for kontanter. Landmænd deltager i dette marked for at sikre priser for landbrugsafgrøder.
Ved valg af de bedste afledte instrumenter skal du beslutte, hvor stor risiko du har råd til at tage. Der er nogle ekstremt spekulative kontrakter, der har løftet om at levere betydelige afkast, men det ville udløse betydelige tab, hvis handelen går dårligt. Du kan også afsløre mere konservative derivatinstrumenter, der muligvis ikke genererer mest overskud, men er mindre tilbøjelige til at forårsage uovervindelige tab.
Den gennemsnitlige investor får sandsynligvis den mest gennemsigtighed fra handelsderivater på en eller anden større udveksling. Det andet valg er at købe og sælge kontrakter på markederne over recept, hvor der er mindre prisforsikring. Det kan også være klogt at handle derivater i regioner, hvor der er lovgivningsmæssig tilsyn med disse værdipapirer på grund af den spekulative karakter, der er forbundet med disse risikable aktiver. Før du vælger, hvilke derivatinstrumenter der skal handles, skal du evaluere markedsforholdene. Hvis du tror, at omkostningerne til det underliggende aktiv i en DERIvativ kontrakt vil stige i fremtiden, du kan muligvis låse ind på en forhandlingspris tidligt og sælge aktiverne for et overskud senere.
De bedste derivatinstrumenter kan være inkluderet i en eller anden investeringsportefølje, såsom en Exchange Traded Fund (ETF), der overvåges af en professionel. Hvis du føler dig sikker på markedssentimentet omkring en bestemt aktivklasse, såsom aktier, kan du muligvis vælge en ETF -optioner, der giver dig eksponering for en bestemt gruppe af kapitalandele. Omkostningsprocenten for ETF'er betragtes bredt som acceptabelt, og du får handelsekspertise hos et eller andet kapitalforvaltningsfirma. Du kan også handle med en indstilling ETF, der ligner den måde, du køber og sælger individuelle værdipapirer på, så der er et element af bekvemmelighed, der er knyttet til denne metode.