Hvordan velger jeg de beste derivater?
Derivater er finansielle verdipapirer som oppnår en verdi basert på verdien av en annen eiendel, inkludert aksjer eller obligasjoner. For å velge de beste derivatinstrumentene, kan en investor veie de gjeldende markedsforholdene og også prøve å forutse hvilken retning handel er i ferd med å ta. To av de vanlige derivatene som brukes er opsjoner og futures. Den ideelle eiendelen kan avhenge av tidsrammen for investering, tillit til din overbevisning om markedene og pris.
Før du bestemmer deg for hvilke derivater du vil bruke, kan du ha fordel av å identifisere egenskapene til begge eiendelene. Disse verdipapirene anses ofte som mer risikable enn tradisjonelle eiendeler, inkludert aksjer og obligasjoner. Det er generelt en grad av spekulasjoner som følger med derivatinvestering.
Alternativer er blant de deriverte instrumentene du kanskje må velge mellom. Hvis du velger disse verdipapirene, kan du velge å kjøpe eller selge en eiendel på et fremtidig tidspunkt til en forhåndsbestemt pris. Hvis du bestemmer at det ikke er verdt å fortsette med transaksjonen, kan du la kontraktens løpetid utløpe uten å gjøre noe. Det er imidlertid sannsynlig at du likevel mister forhåndsinvesteringene du har gjort for å sikre opsjonskontrakten.
En futuresavtale er noe strengere; på lik linje med opsjoner, utpeker en futurekontrakt en bestemt pris for en eller annen eiendel på et senere tidspunkt. I stedet for å la utløpsdatoen passere, må du imidlertid avgjøre om du ønsker å følge med på levering av det underliggende aktivumet i en futureskontrakt. Dette kan være jordbruksvarer eller råvarer, for eksempel bomull eller metaller. I tilfelle du ikke er interessert i å motta levering av disse fysiske eiendelene, kan du gjøre opp en futurekontrakt for kontanter. Bønder deltar i dette markedet for å sikre priser på landbruksavlinger.
Når du velger de beste derivater, bør du bestemme hvor stor risiko du har råd til å ta. Det er noen ekstremt spekulative kontrakter som har løfte om å levere betydelig avkastning, men som vil utløse betydelige tap hvis handelen går dårlig. Du kan også avdekke mer konservative derivater som kanskje ikke gir mest fortjeneste, men som mindre sannsynlig vil føre til uoverkommelige tap.
Den gjennomsnittlige investoren vil sannsynligvis få mest mulig åpenhet fra tradingderivater på en eller annen større børs. Det andre valget er å kjøpe og selge kontrakter i markedet uten kontraktsbruk, hvor det er mindre prissikkerhet. Det kan også være lurt å handle derivater i regioner hvor det er lovmessig tilsyn med disse verdipapirene på grunn av den spekulative karakter som ligger i disse risikable eiendelene. Før du velger hvilke derivater du vil handle, bør du vurdere markedsforholdene. Hvis du tror at kostnadene for den underliggende eiendelen i en derivatkontrakt vil stige i fremtiden, kan det hende du kan låse inn en god pris tidlig, og selge eiendelene med fortjeneste senere.
De beste derivatinstrumentene kan være inkludert i noen investeringsportefølje, for eksempel et børshandlet fond (ETF), overvåket av en profesjonell. Hvis du føler deg trygg på markedssentimentet rundt en bestemt aktivaklasse, for eksempel aksjer, kan du velge et ETF-alternativ som gir deg eksponering for en bestemt gruppe aksjepapirer. Kostnadsforholdet for ETF er ansett for å være akseptabelt, og du får handelskompetanse hos et kapitalforvaltningsfirma. Du kan også handle en opsjons ETF som ligner på måten du kjøper og selger individuelle verdipapirer på, slik at det er et element av bekvemmelighet knyttet til denne metoden.