Hur väljer jag de bästa derivatinstrumenten?
Derivat är finansiella värdepapper som får ett värde baserat på värdet av en annan tillgång, inklusive aktier eller obligationer. För att välja de bästa derivatinstrumenten kan en investerare väga de aktuella marknadsförhållandena och också försöka förutse vilken riktning handeln är på väg att ta. Två av de vanliga derivat som används är optioner och terminer. De idealiska tillgångarna kan bero på din tidsram för investeringar, förtroende för din övertygelse om marknaderna och priset.
Innan du bestämmer vilka derivatinstrument du ska använda kan du dra nytta av att identifiera båda tillgångarnas egenskaper. Dessa värdepapper anses ofta vara mer riskfyllda än traditionella tillgångar, inklusive aktier och obligationer. Det finns i allmänhet en viss spekulation som åtföljer derivatinvesteringar.
Alternativ är bland de derivatinstrument du kanske måste välja mellan. Att välja dessa värdepapper ger dig valet att köpa eller sälja en tillgång vid ett framtida datum i tid för ett förutbestämt pris. Om du bestämmer att det inte är värt din tid att fortsätta med transaktionen kan du låta kontraktets löptid löpa ut utan att göra något. Du kommer emellertid fortfarande att förlora den investering i förväg som du gjorde för att säkra optionskontraktet.
Ett terminsavtal är något strängare; I likhet med optioner utser ett terminskontrakt ett visst pris för en tillgång vid ett senare tillfälle. Istället för att låta utgångsdatumet gå förbi måste du dock bestämma om du vill följa med leveransen av den underliggande tillgången i ett terminskontrakt. Detta kan vara jordbruksföremål eller råvaror, som bomull eller metaller. Om du inte är intresserad av att få leverans av dessa fysiska tillgångar kan du reglera ett terminskontrakt för kontanter. Jordbrukare deltar i denna marknad för att säkra priser för jordbruksgrödor.
När du väljer de bästa derivatinstrumenten bör du bestämma hur mycket risk du har råd att ta. Det finns några extremt spekulativa kontrakt som har löfte att leverera betydande avkastning men som skulle utlösa betydande förluster om handeln går dåligt. Du kan också avslöja mer konservativa derivatinstrument som kanske inte ger mest vinst men som är mindre benägna att orsaka oöverstigliga förluster.
Den genomsnittliga investeraren kommer sannolikt att få mest transparens från handel med derivat på vissa större börser. Det andra valet är att köpa och sälja kontrakt på marknaderna utan disk, där det finns mindre prisförsäkring. Det kan också vara klokt att handla derivat i regioner där det finns tillsyn över dessa värdepapper på grund av den spekulativa karaktären som ligger i dessa riskfyllda tillgångar. Innan du väljer vilka derivatinstrument som ska handlas bör du utvärdera marknadsförhållandena. Om du tror att kostnaden för den underliggande tillgången i ett derivatkontrakt kommer att stiga i framtiden kan du kanske låsa in ett fyndpris tidigt och sälja tillgångarna för vinst senare.
De bästa derivatinstrumenten kan inkluderas i en viss investeringsportfölj, till exempel en börshandlad fond (ETF), övervakad av en professionell. Om du känner dig säker på marknadssentimentet kring en viss tillgångsklass, till exempel aktier, kan du välja ett ETF-alternativ som ger dig exponering för en viss grupp av värdepapper. Kostnadsförhållandet för ETF anses allmänt vara acceptabelt och du får handelskompetens hos ett kapitalförvaltningsföretag. Du kan också handla ett ETF-alternativ som liknar det du köper och säljer enskilda värdepapper så att det finns ett element av bekvämlighet som är knuten till denna metod.