Vad är underordnad finansiering?

Underordnad finansiering är ett säkrat lån som endast kan samlas in från en låntagare efter ett annat säkrat lån har betalats ut.Den underordnade långivaren står tvåa i linje för att återhämta sig mot tillgångar om låntagaren är standard.Om det inte finns något kvar efter att den huvudsakliga långivaren har betalats, tar den underordnade långivaren en förlust.Denna ytterligare risk för icke -betalning innebär att räntan på underordnad finansiering ofta är högre än räntan på huvudlånet.

När en individ eller företag behöver pengar för att köpa en tillgång, kanske en långivare inte är villig att spela hela räkningen.I vissa fall beslutar låntagaren efter att det första lånet har gjorts att han behöver ytterligare pengar.Andra gånger kanske en låntagare helt enkelt vill dra ut det upplupna eget kapital ur en tillgång som fortfarande har ett huvudlån bifogat.

I dessa finansieringsscenarier säkerställs det första lånet som tas ut av den tillgång som köps.Denna typ av transaktion kallas ett säkert lån.Ett säkrat lån ger långivaren rätten att återta tillgången om låntagaren är standard för lånevillkor.Den köpta tillgången säkerställer lånet, så långivaren vet att han antingen kommer att få tillbaka sina pengar eller något av liknande värde.

Ett säkert lån är motsatsen till ett osäkrat lån.Långivare som tillhandahåller lån utan säkerhet har ingen specifik tillgång att fästa om låntagaren är standard.För att försöka samla in på lånet måste en osäker långivare stämma låntagaren, få en dom och hoppas att låntagaren har tillräckligt med osäkrade tillgångar för långivaren att beslagta.

Underordnad finansiering avser endast säkrade transaktioner.Den underordnade långivaren lånar låntagarpengarna mot en tillgång som har ett utestående huvudlån.Han är medveten om att om låntagaren är standard, måste det huvudsakliga lånet betalas ut först, innan han kan återkräva pengar från tillgången.

Ett av de vanligaste exemplen på underordnad finansiering är i fallet med bostadslån.En person som tar ut en inteckning för att köpa ett hus ingår en säker transaktion med en huvudlånare.Om låntagaren är standardlärare kommer den huvudsakliga långivaren att utesluta på huset, sälja den och ta de pengar som fortfarande är skyldiga under lånet från intäkterna.

Ibland kommer en husägare att vilja ta ut ett bostadslån på sitt hus.Detta lån gör det möjligt för ägaren att låna mot kapitalet i fastigheten.Det är också ett säkert lån, men det är underordnat huvudlånet.Om låntagaren är standard kommer den huvudsakliga inteckning att betalas ut från försäljningen av huset.Den underordnade finansieringen kommer att betalas endast om det finns något kvar från försäljningsintäkterna, och det är mycket möjligt att juniorlånaren måste ta en förlust om försäljningsintäkterna inte är tillräckligt betydande för att täcka båda lånen.