Qu'est-ce que le financement subordonné?

Le financement subordonné est un prêt garanti qui ne peut être perçu que sur les actifs des emprunteurs après qu'un autre prêt garanti a été remboursé.Le prêteur subordonné est en deuxième ligne pour récupérer contre les actifs si l'emprunteur fait défaut.S'il ne reste plus rien après le paiement du prêteur principal, le prêteur subordonné subit une perte.Ce risque supplémentaire de non-paiement signifie que le taux d'intérêt sur le financement subordonné est souvent plus élevé que le taux d'intérêt sur le prêt principal.

Lorsqu'un individu ou une entreprise a besoin d'argent pour acheter un actif, un prêteur peut ne pas être disposé à payer l'intégralité de la facture.Dans certains cas, l'emprunteur décide après que le prêt initial a été fait qu'il a besoin d'argent supplémentaire.D'autres fois, un emprunteur peut simplement vouloir retirer les capitaux propres accumulés d'un actif qui a toujours un prêt principal attaché.

Dans ces scénarios de financement, le premier prêt retiré est garanti par l'actif acheté.Ce type de transaction est appelé un prêt garanti.Un prêt garanti donne au prêteur le droit de reprendre possession de l'actif si l'emprunteur fait défaut en vertu des conditions de prêt.L'actif acheté garantit le prêt, de sorte que le prêteur sait qu'il récupérera son argent, soit quelque chose de valeur similaire.

Un prêt garanti est l'opposé d'un prêt non garanti.Les prêteurs qui fournissent des prêts non garantis n'ont pas un atout spécifique à attacher si l'emprunteur fait défaut.Pour essayer de percevoir le prêt, un prêteur non sécurisé doit poursuivre l'emprunteur, obtenir un jugement et espérer que l'emprunteur a suffisamment d'actifs non garantis pour que le prêteur puisse saisir. Le financement subordonné ne concerne que les transactions garanties.Le prêteur subordonné prête de l'argent de l'emprunteur contre un actif qui a un prêt principal en circulation.Il est conscient que si l'emprunteur fait défaut, le prêt principal devrait être remboursé en premier, avant qu'il ne puisse récupérer de l'argent de l'actif. L'un des exemples les plus courants de financement subordonné est dans le cas des hypothèques à domicile.Une personne qui retire une hypothèque pour acheter une maison entre une transaction garantie avec un prêteur principal.Si l'emprunteur fait défaut, le prêteur principal saisira la Chambre, le vendra et prendra l'argent qui est toujours dû au prêt du produit. À l'occasion, un propriétaire de la maison voudra prendre un prêt sur valeur domiciliaire sur sa maison.Ce prêt permet au propriétaire d'emprunter contre les capitaux propres dans la propriété.Il s'agit également d'un prêt garanti, mais il est subordonné à l'hypothèque principale.Si l'emprunteur fait défaut, l'hypothèque principale sera remboursée de la vente de la maison.Le financement subordonné ne sera remboursé que s'il reste quelque chose du produit de la vente, et il est très possible que le prêteur junior doive subir une perte si le produit de la vente ne soit pas suffisamment important pour couvrir les deux prêts.