Co to jest finansowanie podrzędne?

Finansowanie podporządkowane jest zabezpieczoną pożyczką, którą można zebrać tylko z aktywów kredytobiorców po spłce kolejnej zabezpieczonej pożyczki.Podpółki pożyczkodawcy stoi na drugim miejscu w kolejce, aby odzyskać aktywa, jeżeli pożyczkobiorca nie wyleci.Jeśli po zapłaceniu głównego pożyczkodawcy nie pozostało nic, podsumowujący pożyczkodawca podeszła do straty.To dodatkowe ryzyko braku płatności oznacza, że stopa procentowa od finansowania podrzędnego jest często wyższa niż stopa procentowa pożyczki głównej.

Gdy dana osoba lub firma potrzebuje pieniędzy na zakup aktywów, jeden pożyczkodawca może nie być skłonny do stóp całego rachunku.W niektórych przypadkach pożyczkobiorca decyduje po początkowej pożyczki, że potrzebuje dodatkowych pieniędzy.Innym razem pożyczkobiorca może po prostu chcieć wyciągnąć naliczonego kapitału z aktywów, który nadal ma dołączoną pożyczkę główną.

W tych scenariuszach finansowania pierwsza zaciągnięta pożyczka jest zabezpieczona przez kupowany składnik aktywów.Ten rodzaj transakcji nazywa się pożyczką zabezpieczoną.Zabezpieczona pożyczka daje pożyczkodawcy prawo do przejęcia składnika aktywów, jeżeli pożyczkobiorca niewykonałoby niewypłacalność na warunkach pożyczki.Zakupiony składnik aktywów zabezpiecza pożyczkę, więc pożyczkodawca wie, że albo odzyska swoje pieniądze, albo coś o podobnej wartości.

Zabezpieczona pożyczka jest przeciwieństwem niezabezpieczonej pożyczki.Pożyczkodawcy, którzy udzielają niezabezpieczonych pożyczek, nie mają konkretnego zasobu do przymocowania, jeśli domyślnie pożyczkobiorca.Aby spróbować zebrać pożyczkę, niezabezpieczony pożyczkodawca musi pozwać pożyczkobiorcę, uzyskać wyrok i mieć nadzieję, że pożyczkobiorca ma wystarczające niezabezpieczone aktywa, aby pożyczkodawcy mógł przejąć.

Finansowanie podrzędne dotyczy wyłącznie zabezpieczonych transakcji.Podpółki pożyczkodawcy pożyczają pieniądze pożyczkobiorcy w stosunku do składnika aktywów, która ma zaległe pożyczkę główną.Uświadamia sobie, że jeśli pożyczkobiorca nie zaakceptuje, pożyczka główna będzie musiała zostać najpierw spłacona, zanim będzie mógł odzyskać jakiekolwiek pieniądze z aktywów.

Jednym z najczęstszych przykładów podrzędnego finansowania są hipoteki domowe.Osoba, która zabierze kredyt hipoteczny na zakup domu, wchodzi w zabezpieczoną transakcję z głównym pożyczkodawcą.Jeżeli pożyczkobiorca nie spłaci, główny pożyczkodawca wyklucza w Izbie, sprzedaj go i weź pieniądze, które są nadal należne z pożyczki z dochodów.

Czasami właściciel domu będzie chciał zabrać pożyczkę na kapitał własny w swoim domu.Pożyczka pozwala właścicielowi pożyczyć w stosunku do kapitału własnego w nieruchomości.Jest to również pożyczka zabezpieczona, ale jest podporządkowana głównej hipotece domowej.Jeżeli pożyczkobiorca się nie spłaci, główny kredyt hipoteczny zostanie spłacony ze sprzedaży domu.Finansowanie podrzędne zostanie spłacone tylko wtedy, gdy pozostanie coś z wpływów ze sprzedaży, i jest bardzo możliwe, że młodszy pożyczkodawca będzie musiał przegrać, jeśli wpływy ze sprzedaży nie będą wystarczająco znaczące, aby pokryć obie pożyczki.