O que é financiamento subordinado?
O financiamento subordinado é um empréstimo seguro que só pode ser cobrado dos ativos de um mutuário depois que outro empréstimo garantido foi pago. O credor subordinado fica em segundo lugar na fila para se recuperar contra ativos se o mutuário padrão. Se não houver nada após o pagamento do credor principal, o credor subordinado sofre uma perda. Esse risco adicional de não pagamento significa que a taxa de juros do financiamento subordinado é frequentemente maior que a taxa de juros do empréstimo principal.
Quando um indivíduo ou empresa precisa de dinheiro para comprar um ativo, um credor pode não estar disposto a pagar a conta inteira. Em alguns casos, o mutuário decide depois que o empréstimo inicial foi feito que ele precisa de dinheiro adicional. Outras vezes, um mutuário pode simplesmente querer retirar o patrimônio acumulado de um ativo que ainda possui um empréstimo principal anexado.
Nesses cenários de financiamento, o primeiro empréstimo realizado é garantido pelo ativo que está sendo comprado. Este tipo de transação é chamado de sEmpréstimo Ecurado. Um empréstimo garantido concede ao credor o direito de recuperar o ativo se o mutuário não for inadimplente nos termos do empréstimo. O ativo comprado protege o empréstimo, para que o credor saiba que ele recuperará seu dinheiro ou algo de valor semelhante.
Um empréstimo seguro é o oposto de um empréstimo não garantido. Os credores que fornecem empréstimos não garantidos não têm um ativo específico para anexar se o mutuário padrão. Para tentar cobrar o empréstimo, um credor não garantido precisa processar o mutuário, obter um julgamento e esperar que o mutuário tenha ativos não garantidos suficientes para o credor apreender.
O financiamento subordinado refere -se apenas a transações garantidas. O credor subordinado empréstimo o dinheiro do mutuário contra um ativo que tem um empréstimo principal em aberto. Ele está ciente de que, se o mutuário padrão, o empréstimo principal deverá ser pago primeiro, antes que ele possa recuperar qualquer dinheiro do ativo.
um dos mais CExemplos OMMON de financiamento subordinado estão no caso de hipotecas domésticas. Uma pessoa que pega uma hipoteca para comprar uma casa está entrando em uma transação segura com um credor principal. Se o mutuário padrão, o principal credor encerrará a casa, venderá e receberá o dinheiro que ainda é devido ao empréstimo do produto.
Ocasionalmente, um proprietário de casa vai querer levar um empréstimo de patrimônio em sua casa. Este empréstimo permite ao proprietário emprestar contra o patrimônio da propriedade. É também um empréstimo seguro, mas está subordinado à principal hipoteca residencial. Se o mutuário padrão, a principal hipoteca será paga com a venda da casa. O financiamento subordinado será pago apenas se houver alguma coisa sob os prosseguimentos de venda, e é muito possível que o credor júnior tenha que perder se o produto da venda não for significativo o suficiente para cobrir os dois empréstimos.