Wat is ondergeschikte financiering?

Ondergeschikte financiering is een beveiligde lening die alleen kan worden verzameld uit een leners activa nadat een andere beveiligde lening is afbetaald.De ondergeschikte geldschieter staat tweede in de rij om tegen activa te herstellen als de kredietnemer in gebreke blijft.Als er niets over is nadat de hoofdverstrekker is betaald, neemt de ondergeschikte geldschieter verlies.Dit extra risico op niet -betaling betekent dat de rentevoet op ondergeschikte financiering vaak hoger is dan de rentevoet op de hoofdlening.

Wanneer een persoon of bedrijf geld nodig heeft om een actief te kopen, is één geldschieter mogelijk niet bereid om de hele rekening te betalen.In sommige gevallen beslist de kredietnemer nadat de eerste lening is aangebracht dat hij extra geld nodig heeft.Andere keren wil een kredietnemer misschien gewoon het opgebouwde eigen vermogen uit een actief halen dat nog steeds een hoofdlening heeft bijgevoegd.

In deze financieringsscenario's wordt de eerste lening die wordt verleend door het gekochte activum gewaarborgd.Dit type transactie wordt een beveiligde lening genoemd.Een beveiligde lening geeft de kredietgever het recht om het actief terug te nemen als de kredietnemer in gebreke blijft onder de leningsvoorwaarden.Het gekochte actief beveiligt de lening, dus de geldschieter weet dat hij zijn geld of iets van vergelijkbare waarde zal terugvorderen.

Een beveiligde lening is het tegenovergestelde van een ongedekte lening.Kredietverstrekkers die ongedekte leningen verstrekken, hebben geen specifiek actief om toe te voegen als de kredietnemer in gebreke blijft.Om te proberen de lening te verzamelen, moet een ongedekte geldschieter de kredietnemer aanklagen, een oordeel krijgen en hopen dat de kredietnemer voldoende ongedekte activa heeft voor de geldschieter om te grijpen.

Ondergeschikte financiering heeft alleen betrekking op beveiligde transacties.De ondergeschikte kredietgever leningen het kredietwereld voor een actief met een uitstaande hoofdlening.Hij is zich ervan bewust dat als de kredietnemer in gebreke blijft, de hoofdlening eerst moet worden afbetaald, voordat hij geld van het actief kan terugvorderen.

Een van de meest voorkomende voorbeelden van ondergeschikte financiering is in het geval van huishypotheken.Een persoon die een hypotheek haalt om een huis te kopen, is een beveiligde transactie aangaan met een hoofdverstrekker.Als de kredietnemer in gebreke blijft, zal de hoofdverstrekker het huis uitsluiten, verkoopt en het geld neemt dat nog steeds verschuldigd is onder de lening van de opbrengst.

Af en toe wil een huiseigenaar een lening naar huis aan zijn huis meenemen.Deze lening stelt de eigenaar in staat om te lenen tegen het eigen vermogen in het onroerend goed.Het is ook een beveiligde lening, maar het is ondergeschikt aan de hoofdhypotheek van het huis.Als de kredietnemer in gebreke blijft, wordt de hoofdhypotheek afbetaald van de verkoop van het Huis.De ondergeschikte financiering wordt alleen afbetaald als er nog iets over is van de verkoopopbrengst, en het is heel goed mogelijk dat de junior geldschieter verlies moet nemen als de verkoopopbrengst niet significant genoeg is om beide leningen te dekken.