¿Qué son los derivados globales?
Los derivados globales son contratos financieros entre compradores y vendedores para el pago futuro y la entrega de un activo subyacente. Durante la vida del contrato, el valor del derivado fluctúa con el valor del activo. Los derivados globales se utilizan principalmente para proteger y gestionar el riesgo. También pueden usarse para fines de especulación e inversión.
Hay dos tipos de derivados globales. El derivado de venta libre (OTC) es un producto fuera de intercambio negociado a través de una red de distribuidores. El derivado realizado por intercambio es un contrato estandarizado que se negocia en un intercambio de futuros formal. El intercambio proporciona reglas y regulaciones comerciales. El riesgo de contraparte se elimina en los intercambios de futuros a través de una casa de compensación.
Los productos de la mercancía, la moneda y las tasas de interés son por sus derivadas globales por su propia naturaleza. Los productos básicos como el oro y el petróleo se comercializan a nivel mundial. Las monedas mundiales se negocian virtualmente durante todo el día. Los productos y las monedas se pueden negociar en FUTures intercambios. Las opciones en estos activos se pueden negociar dentro o fuera del intercambio.
La mayoría de las corporaciones más grandes del mundo gestionan el riesgo utilizando derivados globales. Las corporaciones e instituciones financieras gestionan el riesgo contra los cambios en los tipos de cambio de divisas, los precios de las materias primas y las tasas de interés. El riesgo del mercado de cobertura elimina la incertidumbre futura que proporciona un seguro contra la volatilidad y los cambios de precios.
Los derivados proporcionan al especulador del mercado un medio para ingresar posiciones largas y cortas sin la propiedad real de un activo. La capacidad de controlar un gran activo de capital con una inversión modesta existe debido al apalancamiento proporcionado por los derivados. El especulador puede comerciar con futuras expectativas de precios e incorporar estrategias que no son posibles al comerciar activos duros.
El segmento OTC del mercado de derivados globales es mucho más grande que la versión intercambiada. Tra de intercambioLas derivadas DED son el segmento de crecimiento más rápido debido a la estandarización de los contratos. Las ventajas del comercio de intercambio son la transparencia de los precios, la mitigación de riesgos y los costos de transacción más bajos.
La eficiencia y el comercio del mercado global podrían no ser posibles sin derivados globales. Los mercados derivados son seguros y eficientes. Hay margen de mejora en los procedimientos de mitigación de riesgos en el segmento de derivados OTC. El mercado de derivados financieros es el mercado más grande del mundo y realmente permite un mercado global.
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