Co jsou globální deriváty?

Globální deriváty jsou finanční smlouvy mezi kupujícími a prodejci za budoucí platbu a doručování základního aktiva. Během života smlouvy se hodnota derivátu kolísá s hodnotou aktiva. Globální deriváty se používají hlavně k ochraně a řízení rizika. Mohou být také použity pro spekulační a investiční účely.

Existují dva typy globálních derivátů. Derivát Out-the-Sust (OTC) je produktem mimo výměnu obchodovaný prostřednictvím sítě prodejců. Derivát obchodovaný na burze je standardizovaná smlouva obchodovanou na formální burze futures. Výměna poskytuje obchodní pravidla a předpisy. Riziko proti protiplnění je vyloučeno na burzách futures prostřednictvím zúčtovacího domu. Komodity, jako je zlato a olej, se obchodují po celém světě. Světové měny se obchodují prakticky nepřetržitě. Komodity a měny lze obchodovat na FUvýměny tures. Možnosti těchto aktiv lze obchodovat na burze nebo mimo ni. Korporace a finanční instituce spravují riziko proti změnám směnných kurzů měny, cen surovin a úrokových sazeb. Zajišťovací tržní riziko eliminuje budoucí nejistotu poskytující pojištění proti volatilitě a změnám cen.

Deriváty poskytují spekulateli trhu prostředek k vstupu do dlouhých a krátkých pozic bez skutečného vlastnictví aktiva. Schopnost ovládat velké kapitálové aktivum se skromnou investicí existuje kvůli pákovému efektu poskytovanému deriváty. Spekulátor může obchodovat s budoucími cenovými očekáváními a začlenit strategie, které nejsou možné při obchodování s tvrdými aktivy.

Segment OTC na globálním trhu s deriváty je mnohem větší než verze obchodovaná na burze. Výměnná traDeriváty DED jsou rychlejším rostoucím segmentem kvůli standardizaci smluv. Výhodou obchodování s cenou jsou transparentnost ceny, zmírnění rizik a nižší transakční náklady.

Efektivita a obchodování s globálním trhem nemusí být bez globálních derivátů možné. Derivátové trhy jsou bezpečné a efektivní. V derivátovém segmentu OTC existuje prostor pro zlepšení postupů zmírňování rizik. Trh s finančními deriváty je největším trhem na světě a skutečně umožňuje globální trh.