Vad är globala derivat?

Globala derivat är finansiella kontrakt mellan köpare och säljare för framtida betalning och leverans av en underliggande tillgång. Under kontraktets löptid varierar derivatets värde med tillgångens värde. Globala derivat används främst för att skydda och hantera risker. De kan också användas för spekulation och investeringsändamål.

Det finns två typer av globala derivat. OTC-derivatet är en off-exchange-produkt som handlas via ett nätverk av återförsäljare. Det börshandlade derivatet är ett standardiserat kontrakt som handlas på en formell terminsbörs. Börsen tillhandahåller handelsregler och regler. Motpartsrisk elimineras på terminsbörser genom ett clearinghus.

Varu-, valuta- och räntederivat är till sin natur globala derivat. Varor som guld och olja handlas globalt. Världsvalutor handlas praktiskt taget dygnet runt. Varor och valutor kan handlas på terminsbörser. Optioner på dessa tillgångar kan handlas på eller utanför börsen.

En majoritet av världens största företag hanterar risk med globala derivat. Företag och finansinstitut hanterar risk mot förändringar i valutakurser, råvarupriser och räntesatser. Säkringsmarknadsrisk eliminerar framtida osäkerhet som ger försäkring mot volatilitet och prisförändringar.

Derivat ger marknadspekulanten ett sätt att gå in i långa och korta positioner utan faktiskt ägande av en tillgång. Förmågan att kontrollera en stor kapitaltillgång med en blygsam investering finns på grund av den hävstångseffekt som derivat ger. Spekulanten kan handla med framtida prisförväntningar och integrera strategier som inte är möjliga vid handel med hårda tillgångar.

OTC-segmentet på den globala derivatmarknaden är mycket större än den börshandlade versionen. Börshandlade derivat är det snabbare växande segmentet på grund av standardiseringen av kontrakt. Fördelarna med valutahandel är prisöppenhet, riskreducering och lägre transaktionskostnader.

Global marknadseffektivitet och handel kanske inte är möjliga utan globala derivat. Derivatmarknader är säkra och effektiva. Det finns utrymme för förbättring av förfarandena för riskreducering i OTC-derivatområdet. Marknaden för finansiella derivat är världens största marknad och möjliggör verkligen en global marknad.